华康股份：首次公开发行股票招股意向书摘要

浙江华康药业股份有限公司
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（浙江省开化县华埠镇华工路**号）
首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐人（主承销商）：瑞信方正证券有限责任公司
（北京市西城区金融大街甲9号金融街中心南楼**层）
浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
发行人及其全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐机构承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
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第*节 重大事项提示
发行人特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读发行人招股意向书“第*节 风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要事项：
*、股份流通限制及自愿锁定承诺

1、作为发行人实际控制人及控股股东的陈德水、余建明、程新平、徐小荣4名自然人及其控制的开化金悦承诺：自发行人股票上市之日起***个月内，不转让或者委托他人管理其本次公开发行前所持有的发行人股份，也不由发行人回购该等股份；若发行人上市后6个月内连续**个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，则其持有发行人股票的锁定期限自动延长6个月。所持公司股份在锁定期限届满后两年内减持的，减持**不低于发行价。若公司上市后发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则前述发行价做相应调整。

2、作为发行人董事/高级管理人员并持有发行人股份的陈德水、余建明、程新平、徐小荣、曹建宏、杜勇锐、郑芳明7名自然人承诺：（1）自发行人股票上市之日起**个月内，不转让或者委托他人管理其本次公开发行前所持有的发行人股份，也不由发行人回购该等股份；（2）在锁定期限届满后，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的**%；离职后*个月内，不转让其所持有的发行人股份；在申报离任*个月后的**个月内通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占其所持有发行人股票总数的比例不超过**%；（3）若发行人上市后6个月内连续**个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，则其持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月；（4）所持公司股份在锁定期限届满后两年内减持的，减持**不低于发行价。除第（2）项承诺事项外，前述承诺不因职务变更或离职等原因终止。若公司上市后发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则前述发行价做相应调整。

3、作为发行人监事并持有发行人股份的严晓星、江雪松2名自然人承诺：（1）自发行人股票上市之日起**个月内，不转让或者委托他人管理其本次公开发行前所持有的发行人股份，也不由发行人回购该等股份；（2）在锁定期限届满后，

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在其担任发行人监事任职期间每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数

的**%；其离任发行人监事*职后*个月内，不转让其所持有的发行人股份；在

申报离任发行人监事*职*个月后的**个月内通过证券交易所挂牌交易出售

发行人股票数量占其所持有发行人股票总数的比例不超过 **%。除第（2）项承

诺事项外，前述承诺不因职务变更或离职等原因终止。

4、作为发行人实际控制人及控股股东亲属并持有发行人股份的周建华承诺：自发行人股票上市之日起***个月内，不转让或者委托他人管理其本次公开发行前所持有的发行人股份，也不由发行人回购该等股份。

5、除前述股东外，发行人其余**名自然人股东及福建雅客、杭州唐春、和盟皓驰、开化同利、海越能源、杭州金哲、浩华益达、开化同益、宁波微著9名机构股东承诺：自发行人股票上市之日起**个月内，不转让或者委托他人管理其本次公开发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该等股份。

*、相关责任主体对因信息披露重大违规的承诺

（*）发行人的相关承诺

发行人作出如下承诺：

1、发行人招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。如经中国证监会等有权监管机构或司法机构认定，发行人招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将在监管机构对上述事宜作出有法律效力的认定后 ** 日内，或者监管机构要求的期限内，依法回购首次公开发行的全部新股，回购的**由各方协商*致确定，但不低于发行人首次公开发行**。

2、如经中国证监会等有权监管机构或司法机构认定，发行人招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。

（*）实际控制人、控股股东的相关承诺

作为发行人实际控制人及控股股东的陈德水、余建明、程新平、徐小荣4名自然人及其控制的开化金悦作出如下承诺：发行人招股意向书不存在虚假记载、

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误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担法律责

任。如经中国证监会等有权监管机构或司法机构认定，发行人招股意向书有虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，对判断发行人是否符合法律规定的发行

条件构成重大、实质影响的，其将在监管机构对上述事宜作出有法律效力的认定

后 ** 日内，或者监管机构要求的期限内，购回其在发行人首次公开发行股票时

公开发售的股份（如有），并督促发行人依法回购首次公开发行的全部新股，购

回的**由各方协商*致确定，但不低于发行人首次公开发行**。如经中国证

监会等有权监管机构或司法机构认定，发行人招股意向书有虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏的情形，致使投资者在证券交易中遭受损失的，其将依法赔偿投

资者损失。

（*）发行人董事、监事、高级管理人员的相关承诺

发行人全体董事、监事、高级管理人员作出如下承诺：发行人招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如经中国证监会等有权监管机构或司法机构认定，发行人招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。

（*）本次发行中介机构的相关承诺

1、本次发行的保荐机构（主承销商）瑞信方正承诺：因本保荐机构为发行人首次公开发行股票并上市事宜制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。

2、本次发行的发行人律师国浩律师（杭州）事务所承诺：因本所为发行人首次公开发行股票并上市事宜制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

3、本次发行的发行人会计师天健会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：因本所为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

4、本次发行的发行人资产评估师坤元资产评估有限公司（更名前名称为“浙江勤信资产评估有限公司”）承诺：如因本机构为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，在该

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等事项依法认定后，将依法赔偿投资者损失。

*、上市后稳定公司股价的预案

为稳定公司上市后股价，保护中小股东利益，发行人特制定以下稳定公司股价预案：

（*）稳定股价措施的启动条件

自公司股票在上海证券交易所挂牌上市之日起*年内，发行人股票收盘价连续 ** 个交易日均低于公司最近*期经审计的每股净资产（若因公司有派息、送股、资本公积转增股本、股份拆细、增发、配股或缩股等除权除息事项导致公司净资产或股份总数发生变化的，每股净资产应作相应调整）时，发行人将启动稳定股价的措施。

（*）内部程序

当稳定股价措施的启动条件满足时，发行人董事会应在5个交易日内，根据当时有效的法律法规和本股价稳定预案，与公司控股股东、董事及高级管理人员协商*致，制定稳定股价的具体方案，在履行完毕相关内部决策程序和外部审批/备案程序（如需）后实施，并按照上市公司信息披露要求予以公告。

如公司未按上述期限公告稳定股价具体方案的，则应及时公告稳定股价具体方案的制定进展情况。稳定股价具体方案应在董事会审议通过后提交公司股东大会审议。

（*）稳定股价的具体方案

需要启动稳定股价的具体方案时，可以根据公司实际情况及股票市场情况等，同时或分步骤实施以下稳定股价具体方案：

1、发行人回购社会公众股

通过公司以集中竞价交易方式或证券监督管理部门认可的其他方式回购社会公众股作为稳定股价措施的，除应符合相关法律法规要求外，还应符合下列各项：（1）发行人单次用于回购的资金原则上不低于人民币1,****元；（2）发行人回购金额累计不超过稳定股价方案公告时、最近*期经审计的可供分配利润的**%。

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2、发行人控股股东及实际控制人陈德水、余建明、程新平、徐小荣及其控制的开化金悦增持公司股份

通过以公司控股股东及实际控制人陈德水、余建明、程新平、徐小荣及其控制的开化金悦增持公司股份作为稳定股价措施的，则公司控股股东及实际控制人及其控制的开化金悦应以不超过稳定股价方案公告时、其所获得的公司上*年度的现金分红（如有）资金增持公司股份。

3、发行人董事（不包括独立董事）、高级管理人员增持公司股份

通过以公司董事（不包括独立董事）、高级管理人员增持公司股份作为稳定股价措施的，则公司董事（不包括独立董事）、高级管理人员应以不超过稳定股价方案公告时、其本人所获得的公司上*年度的现金分红资金增持公司股份（如适用）。

前述回购或增持**均不超过公司最近*期经审计的每股净资产。

（*）稳定股价方案的终止情形

自股价稳定方案公告之日起 ** 个自然日内，若出现以下任*情形，则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：

1、发行人股票连续**个交易日的收盘价均高于公司最近*期经审计的每股净资产（最近*期审计基准日后，若因公司有派息、送股、资本公积转增股本、股份拆细、增发、配股或缩股等除权除息事项导致公司净资产或股份总数发生变化的，每股净资产相应进行调整）；

2、继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件。

3、各相关主体在连续**个月内购买股份的数量或用于购买股份的数量的金额已达到上限。

（*）约束性措施

1、发行人自愿接受证券监管机构及证券交易所对其上述股价稳定措施的制定、实施等进行监督，并承担相应的法律责任。

2、若公司控股股东未履行上述增持公司股份的义务，公司以其获得的上*年度的现金分红为限，扣减其在当年度或以后年度在公司利润分配方案中所享有

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的现金分红。

3、发行人应及时对稳定股价措施和实施方案进行公告，并在定期报告中披露公司、公司控股股东、实际控制人及其控制的开化金悦、董事（不包括独立董事）、高级管理人员关于股价稳定措施的履行情况，及未履行股价稳定措施时的补救及改正情况。

4、发行人将要求公司未来新聘任的董事（不包括独立董事）、高级管理人员承接和/或同样履行公司本次发行及上市时董事（不包括独立董事）、高级管理人员已作出的关于稳定股价的相应承诺。

（*）其他

稳定公司股价的具体方案将根据相关法律、法规的规定和要求制定，并确保不会因公司社会公众股占比不足而不符合上市条件。

*、持有公司5%以上股份主要股东的持股意向及减持意向

本次发行前，持有公司 5%以上股份的股东为陈德水、余建明、程新平、徐小荣、曹建宏及福建雅客，其就发行人首次公开发行股票并上市后的持股意向及减持意向分别承诺如下：

陈德水、余建明、程新平、徐小荣承诺：所持公司股份在锁定期满后两年内减持的，减持**不低于本次发行价，减持方式为竞价交易、大宗交易、协议转让等法律法规规定的交易方式。本人减持发行人股份时，将根据相关法律法规及规范性文件规定的程序及要求及时履行信息披露义务。

曹建宏承诺：在锁定期限届满后，在其担任发行人董事、高级管理人员的任职期间每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的**%；在其离任发行人董事、高级管理人员*职后*个月内，不转让其所持有的发行人股份；在申报离任发行人董事、高级管理人员*职*个月后的**个月内通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占其所持有发行人股票总数的比例不超过**%；所持公司股份在锁定期届满两年内减持的，减持**不低于本次发行价，减持方式为竞价交易、大宗交易、协议转让等法律法规规定的交易方式。本人减持发行人股份时，将根据相关法律法规及规范性文件规定的程序及要求及时履行信息披露义务。

福建雅客承诺：福建雅客看好发行人的长期发展，未来进行减持时，在时点、

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方式和**上会充分考虑发行人股价稳定和中小投资者利益。在所持发行人股份

的锁定期届满后两年内，在符合相关法律法规及规范性文件要求的前提下，存在

对所持发行人股份进行减持的可能性。本公司减持发行人股份时，将根据相关法

律法规及规范性文件规定的程序及要求及时履行信息披露义务。

若陈德水、余建明、程新平、徐小荣、曹建宏及福建雅客未履行上述关于股份减持的承诺，其减持公司股份取得的收益归发行人所有。

*、关于履行填补即期回报措施的承诺

（*）发行人的相关承诺

发行人将采取多种措施以提升经营业绩，增强持续回报能力，具体措施如下：

1、保证募集资金有效合理使用，加快募集资金投资项目进度，提高资金使用效率

为规范发行人募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，发行人 **** 年度股东大会审议通过了《浙江华康药业股份有限公司募集资金管理制度》。本次发行的募集资金到位后，发行人将在银行开设专门的募集资金管理账户，专户存储和管理募集资金，并按照中国证监会和上海证券交易所的相关规定进行资金管理和使用。发行人未来将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更为合理的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，节省各项费用支出，全面有效地控制经营风险，提升经营效率和盈利能力。

2、进*步完善利润分配制度，强化投资回报机制

根据中国证监会《关于进*步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》的要求，发行人进*步完善和细化了利润分配政策。发行人在充分考虑对股东的投资回报并兼顾公司的成长与发展的基础上，在《公司章程》中对有关利润分配的条款内容进行了细化。此外，发行人 **** 年度股东大会审议通过了《关于公司上市后未来*年股东分红回报规划的议案》，对发行人上市后*年内的股利分配作出了具体的进*步安排。上述制度的制订完善，进*步明确了公司分红的决策程序、机制和具体分红比例，有效地保障了全体股东的合理投资回报。

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（*）公司控股股东及实际控制人的相关承诺

发行人控股股东及实际控制人陈德水、余建明、程新平、徐小荣承诺：“本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。”

（*）发行人董事、高级管理人员的相关承诺

发行人董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益，并根据中国证监会相关规定对公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出如下承诺（上述填补回报措施不等于对公司未来利润作出保证）：

1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。

2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。

3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。

4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

5、若公司后续推出股权激励政策，本人承诺拟公布的股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

6、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

*、未履行承诺时的约束措施

发行人及其控股股东、董事、监事及高级管理人员将严格履行发行人招股意向书中披露的公开承诺事项，积极接受社会监督。如果未能履行公开承诺事项的，未履行承诺方需提出补充承诺或替代承诺，并接受以下约束措施，以尽可能保护投资者利益。

发行人承诺：如果本公司未履行本招股意向书中披露的相关承诺事项，本公司将在股东大会及中国证监会指定的媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。如因本公司未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。

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发行人控股股东及其控制的开化金悦承诺：如果其未履行本招股意向书中披露的相关承诺事项，其将在股东大会及中国证监会指定的媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；如因其未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，其将依法赔偿投资者损失；自未履行承诺事实发生之日起至补充承诺或替代承诺履行完毕之日止，暂不领取发行人分配利润中归属于其的部分，且不得转让所持的发行人股份。

发行人董事、监事、高级管理人员承诺：如果本人未履行本招股意向书中披露的相关承诺事项，本人将在股东大会及中国证监会指定的媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；如因本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失；自未履行承诺事实发生之日起至补充承诺或替代承诺履行完毕之日止，停止在发行人处领取薪酬或津贴。如持有发行人股份的，自未履行承诺事实发生之日起至补充承诺或替代承诺履行完毕之日止，暂不领取发行人分配利润中归属于本人的部分，且不得转让所持的发行人股份。

*、本次发行方案

本次公开发行的股票数量为不低于公司发行后股份总数的 **%，且不超过2,*** *股，最终发行数量以中国证监会核准的发行数量为准。发行人股东不在本次发行过程中公开发售股份。

*、滚存利润的分配安排

根据发行人 **** 年度股东大会决议，对于发行人首次公开发行股票前实现的滚存未分配利润，由首次公开发行股票并上市后的新老股东按照持股比例共同享有。

*、发行后的股利分配政策

发行人****年度股东大会审议并通过了发行人上市后适用的《公司章程（草案）》，《公司章程（草案）》关于利润分配的具体规定如下：

（*）分配原则：发行人利润分配应着眼于公司的长远和可持续发展，在综合分析公司经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、

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经营发展资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况，建立对投资者持续、稳定、

科学的回报机制，保持利润分配政策的连续性和稳定性，并兼顾公司持续经营能

力，利润分配不得超过累计可分配利润的范围。

（*）分配方式和条件：公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润，优先采用现金分红的利润分配方式。公司在弥补亏损和依法提取法定公积金和盈余公积金后进行利润分配。公司经营活动现金流量净额连续两年为负时可以不进行当年度的利润分配。

（*）现金分红比例、发放股票股利的条件、利润分配的期间间隔：如无可预见的未来经营发展需要导致的重大现金支出，在不影响公司正常经营的基础上，在公司当年实现的净利润为正数、当年末公司累计未分配利润为正数且公司经营活动现金流量净额为正的情况下，发行人以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可分配利润的**%，且现金方式分红在利润分配中所占比例还应符合以下要求：

1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到**%；

2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到**%；

3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到**%。

在完成上述现金股利分配后，发行人可实施股票股利分配；除上述年度股利分配外，发行人董事会可以根据公司的资金情况提议公司进行中期现金分配。是否实行现金形式分配利润、具体现金分红比例以及是否采取股票股利分配方式，需根据公司当年的具体经营情况及未来正常经营发展的需要确定，相关议案需经公司董事会审议后提请股东大会批准。

发行人当年盈利，董事会未提出现金利润分配预案的，应当在董事会决议公告和定期报告中详细说明未分红的原因以及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见；发行人还应在定期报告中披露现金分红政策的执行情况。存在股东违规占用公司资金情况的，发行人应当扣减该股东所分配的

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现金红利，以偿还其占用的资金。

（*）分配政策的调整：发行人根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要以及外部经营环境的变化，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事的意见，有必要对利润分配政策尤其是现金分红政策作出调整的，调整后的利润分配政策尤其是现金分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定。相关议案需经发行人董事会审议后提请股东大会批准，独立董事应当对此发表独立意见。股东大会审议该议案时，发行人应当安排通过网络投票系统等方式为公众投资者参加股东大会提供便利。股东大会决议需要经出席股东大会的股东所持表决权的*分之*以上通过。

发行人 **** 年度股东大会审议通过了《关于公司上市后未来*年股东分红回报规划的议案》，对公司上市后*年内的股利分配作出了具体的进*步安排。如无可预见的未来经营发展需要导致的重大现金支出，在不影响公司正常经营的基础上，在公司当年实现的净利润为正数、当年末公司累计未分配利润为正数且公司经营活动现金流量净额为正的情况下，发行人以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可分配利润的**%，发行人在有条件的情况下可以进行中期现金分配。在满足现金股利分配的条件下，如果公司营业收入及利润保持增长，并且董事会认为具备每股净资产摊薄等真实合理因素的，发行人可以实施股票股利分配。是否实行现金形式分配利润、具体现金分红比例以及是否采取股票股利分配方式，需根据公司当年的具体经营情况及未来正常经营发展的需要，并综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素综合确定。

*、公司提醒投资者特别关注如下风险因素

请投资者对上述重大事项给予特别关注，并仔细阅读招股意向书“风险因素”等相关章节。

（*）产品**波动的风险

报告期内，受木糖醇下游需求增长等因素影响，发行人主要产品木糖醇的市场**整体呈上涨趋势，成为发行人利润水平快速增长的原因之*。未来不排除出现新增竞争对手进入或原有竞争对手大规模扩张等情况，可能导致发行人面临

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更加激烈的市场竞争，进而使木糖醇**出现大幅波动或下降。此外，发行人其

他主要产品山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等的**也可能受宏观经济、下游需

求、市场竞争、主要原材料**变化等因素的影响而发生波动。若发行人主要产

品**未来出现大幅波动或下降，则可能对发行人的利润水平产生*定影响。

（*）联营公司雅华生物的风险

雅华生物为发行人联营公司，由发行人、宜宾丝丽雅和宜宾雅泰共同出资设立，持股比例分别为**%、**%和**%。发行人持有雅华生物**%股权，系雅华生物的第*大股东。但根据雅华生物的《公司章程》，发行人无法对雅华生物构成控制，不能将其纳入合并报表范围。

1、雅华生物与发行人关联交易金额较大的风险

截至目前，雅华生物为发行人原材料木糖的主要供应商之*。随着雅华生物逐渐建成达产，发行人****年、****年、****年及****年1-6月向雅华生物采购木糖及木糖母液的金额分别为2,***.***元、**,***.***元、**,***.***元及6,***.***元。前述关联交易具有相应的合理性和必要性，交易**公允，并已履行了相关的审批程序。发行人制定的《公司章程》、《关联交易管理制度》等规章制度已对关联交易决策权限及程序作出了相应规定，对关联交易形成了较为完善的内部控制制度。未来前述关联交易仍将持续，如果发行人未能及时履行关联交易的相关决策和批准程序，或发行人与雅华生物的交易模式、交易规模发生不利变动，则可能对发行人的业绩造成影响；如果发行人与雅华生物的关联交易不能严格按照公允的**顺利执行，则可能对发行人及其股东的利益造成不利影响。

2、雅华生物的主要原材料供应商集中度相对较高的风险

雅华生物生产木糖的主要原材料为富含半纤维素碱液，报告期内，该等富含半纤维素碱液全部来自宜宾丝丽雅。雅华生物的主要原材料供应商集中度相对较高。宜宾丝丽雅系国有控股企业，控股股东为宜宾市国有资产经营有限公司，是全球最大的粘胶长丝生产企业之*。富含半纤维素碱液系宜宾丝丽雅生产过程中的副产物，雅华生物向其采购富含半纤维素碱液的行为，不仅实现了对宜宾丝丽雅相关副产物的循环经济再利用，有利于降低宜宾丝丽雅的环保处理负荷，而且

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实现了各方的互利共赢，是具有合理商业目的市场行为。对于前述采购事项，各

方已签署《投资合作协议》，约定了具体的采购质量标准、采购量以及定价模式

等。但若宜宾丝丽雅未来因经营策略调整、产品更迭、市场需求等原因，导致不

能按照现有约定提供符合标准的富含半纤维素碱液，或各方的合作关系发生不利

变化，则可能对雅华生物的经营产生不利影响，并进而对发行人的经营业绩产生

影响。

（*）环保风险

发行人主要从事木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇、淀粉糖产品的研发、生产、销售，不属于重污染行业。但发行人在生产过程中仍会产生废水、废气、废渣等废弃物，若处理不当则可能对当地环境产生影响。发行人*贯重视环境保护和治理工作，已建成相对完善的环保设施。但随着国家经济增长模式的转变及生态环境规划的调整，国家或地方未来可能修改或颁布新的法律法规，提高环保标准，从而使得公司环保方面的支出进*步增加，并可能对公司的生产经营活动及发展规划产生不利影响。

（*）本次新冠肺炎疫情的相关影响

****年初以来，全球多地爆发了新冠肺炎疫情，对国内及全球经济、贸易等造成不同程度的不利影响。本次疫情爆发以来，发行人*直保持生产状态，各项生产经营活动均正常开展。****年1-6月，发行人业绩情况良好，归属于母公司股东的净利润为 **,***.** *元。报告期内，发行人外销出口国主要包括波兰、美国、意大利、俄罗斯、泰国等，发行人主营业务收入中来源于境外的比例分别为**.**%、**.**%、**.**%及**.**%，逐年上升。尽管发行人****年上半年业绩情况良好，但受本次疫情影响，发行人对部分主要客户的销售受到*定影响。截至目前，全球新冠肺炎疫情尚存在较大不确定性。如果本次新冠肺炎疫情在全球范围内进*步扩散或持续恶化，并对全球经济产生较大冲击进而导致发行人所在行业的市场需求下降，则会对发行人的生产经营产生不利影响。

（*）关于发行人全称中含有“药业”的特别事项提示

发行人的主营业务为“木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇、淀粉糖产品的研发、生产、销售”，主要产品为木糖醇、山梨糖醇、麦

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芽糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇、淀粉糖产品。根据中国证监会的行业分类，

发行人的行业分类代码为***，行业大类为“农副食品加工业”；根据《国民经

济行业分类》（**/T ****—****），发行人所处的行业分类为“食品工业”，小

类为“食品及饲料添加剂制造（C-****）”、“淀粉及淀粉制品制造（C-****）”。

发行人的全称为浙江华康药业股份有限公司，名称中含有“药业”，且拥有木糖

醇的药品生产许可证、药品***证书并进行了木糖醇的原料药登记，但报告期

内发行人的原料药业务收入在营业收入结构中占比平均不超过 1%。发行人特别

提醒广大投资者在投资决策时特别注意，发行人所处行业为食品添加剂制造，主

营业务为木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇、淀粉糖产

品。

（*）财务报告审计截止日后的主要经营情况及****年度的业绩预告信息

自****年6月**日财务报告审计基准日后至本招股意向书摘要出具日，发行人所处行业的产业政策未发生重大调整，税收政策未出现重大变化，发行人的出口业务未受到重大限制，发行人的经营模式、产品结构、行业地位及竞争趋势等未发生重大不利变化。

1、****年1-9月经审阅的主要财务数据

发行人会计师天健会计师事务所对发行人截至****年9月**日的合并及母公司资产负债表，****年1-9月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表进行了审阅，出具了天健审﹝****﹞*****号《审阅报告》。根据《审阅报告》，发行人****年1-9月的主要财务数据如下：

单位：*元

****年1-9月 ****年第*季度
项目 与上年同期的对比 与上年同期的对比
****年 ****年 变动幅 ****年 ****年 变动
1-9月 1-9月 度 7-9月 7-9月 幅度
营业收入 **,***.** ***,***.** -**.**% **,***.** **,***.** -**.**%
归属于母公司股东的净 **,***.** **,***.** **.**% 4,***.** 9,***.** -**.**%
利润
归属于母公司股东的扣
除非经常性损益后的净 **,***.** **,***.** 9.**% 4,***.** 8,***.** -**.**%
利润


（1）**** 年 1-9 月，发行人营业收入为 **,***.** *元，较上年同期减少**.**%；归属于母公司股东的净利润为**,***.***元，较上年同期增长**.**%；

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归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 **,***.** *元，较上年同

期增长9.**%。

****年1-9月，发行人营业收入有所下降，主要原因为：①****年1月起，我国多地爆发新冠肺炎疫情，在 **** 年第*、*季度逐步得到有效控制。国内新冠疫情主要集中在上半年，对公司内销收入造成了*定程度的影响；②随着全球新冠肺炎疫情的蔓延，部分境外客户发货延迟，导致公司 **** 年第*季度营业收入较上年同期下降较多。

****年1-9月，在营业收入下降**.**%的情况下，发行人净利润较上年同期增长**.**%，主要系公司主营业务毛利率进*步提高所致，具体表现在：①作为木糖醇主要原料的木糖，其自制单位成本和采购均价均有所下降，加之出口退税率上升等原因，使得公司核心产品木糖醇的毛利率进*步提高；②发行人调整产品结构，毛利率较低的果葡糖浆产品的收入占比有所降低，毛利率较高的功能性糖醇产品的收入占比有所提高，使得公司整体毛利率水平进*步提高；③麦芽糖醇****年1-9月产销量增长，单位固定成本下降，同时受麦芽糖醇技改项目完成后产品收率提高等因素作用，麦芽糖醇毛利率有所上升。

（2）**** 年 7-9 月，发行人营业收入为 **,***.** *元，较上年同期减少**.**%；归属于母公司股东的净利润为4,***.***元，较上年同期减少**.**%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为4,***.***元，较上年同期减少**.**%。

****年7-9月，发行人营业收入较上年同期下降的主要原因为：****年初以来随着全球新冠肺炎疫情的蔓延，部分境外客户发货延迟，致使公司 **** 年第*季度营业收入较上年同期下降较大。

****年7-9月，发行人净利润水平较上年同期下降的主要原因为：①****年第*季度营业收入较上年同期下降**.**%，下降幅度较大；②****年第*季度，主要受人民币对美元升值致使汇兑损失增加等因素影响，公司财务费用较上年同期增加1,***.***元，增幅为***.**%；③公司****年第*季度销售费用、管理费用、研发费用等期间费用并未随营业收入同比例下降，仅下降2.**%，与上年同期变化不大，小于营业收入下降幅度；④公司 **** 年第*季度投资收益较上年同期减少***.***元，降幅为**.**%。

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有关财务报告审计截止日后主要经营情况及经审阅的****年1-9月主要财务信息请详见招股意向书“第**节 管理层讨论与分析”之“*、财务报告审计截止日后主要经营情况”。

2、****年度的业绩预告信息

基于公司****年1-6月经审计的主要财务数据，经营情况及在手订单等情况，并假设全球新冠疫情不会对发行人主要客户的需求持续产生重大不利影响，发行人预计****年度营业收入为***,****元至***,****元，同比变动-**.**%至1.**%，预计归属于母公司所有者的净利润**,****元至**,****元，同比增长7.**%至**.**%，预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润**,****元至**,****元，同比增长5.**%至**.**%。

发行人上述预计是综合考虑全球新冠肺炎疫情不会持续恶化且有所好转的前提下初步估算的结果，未经会计师审计或审阅，且不构成公司的盈利预测或业绩承诺。

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第*节 本次发行概况

股票种类 人民币普通股（A股）
每股面值 1.**元
本次公开发行的股票数量为不低于公司发行后股份总数的
发行股数 **%，且不超过2,****股，最终发行数量以中国证监会核准
的发行数量为准。公司股东不在本次发行过程中公开发售股份
发行** [ ]元
发行市净率 [ ]倍（按本次每股发行**除以发行后每股净资产计算）
发行市盈率 [ ]倍（每股收益按照****年度经会计师事务所审计的扣除非
经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产 9.**元/股（以****年6月**日经审计的归属于母公司净资
产除以本次发行前总股本）
发行后每股净资产 [ ]元/股（以****年6月**日经审计的归属于母公司净资产
加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本）
采用网下向符合条件的投资者询价配售与网上向持有上海市
发行方式 场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者
定价发行相结合的方式
发行的定价依据 通过向网下投资者询价的方式确定股票发行**
符合资格的询价对象和在上海证券交易所开设 A 股账户的中
发行对象 华人民共和国境内自然人、法人、其他机构投资者或中国证监
会规定的其他对象（国家法律、法规和规范性文件禁止者除外）
拟上市地点 上海证券交易所
承销方式 主承销商余额包销
募集资金总额 预计本次发行募集资金总额为[ ]*元
募集资金净额 扣除发行费用后，预计本次募集资金净额为[ ]*元
本次发行费用总计约为**,***.***元，其中，承销及保荐费
用**,***.***元、审计及验资费用1,***.***元、律师费用
发行费用概算 ***.***元、用于本次发行的信息披露费用***.***元、发
行手续费及其他费用 **.** *元。（上述发行费用各单项数据
加总数与合计数存在尾差系计算过程中的*舍*入所形成）


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第*节 发行人基本情况

*、发行人基本情况

1、中文名称：浙江华康药业股份有限公司

英文名称：******** ******* ************** **., ***.2、注册资本：8,****元

3、法定代表人：陈德水

4、成立日期：****年7月**日

5、整体变更日期：****年**月**日

6、住所：浙江省衢州市开化县华埠镇华工路**号

7、邮编：******

8、电话：****-*******

9、传真：****-*******

**、互联网网址：****://***.*************.***/

**、电子信箱：***@*************.***

*、发行人历史沿革及改制重组情况

（*）发行人的设立方式

发行人系由华康有限整体变更的股份有限公司。经****年9月**日华康有限临时股东会决议，华康有限原股东以华康有限截至****年9月**日经天健会计师事务所浙天会审[****]第****号《审计报告》审计的账面净资产值**,***.***元（母公司口径）为基础，按2.****∶1的比例折合股份总额7,****股，每股面值 1 元，以整体变更方式发起设立股份公司。整体变更前后各股东及其持股比例不变，经审计账面净资产值超出股本总额的 8,***.** *元计入资本公积；有限公司的全部资产、负债、业务及人员均由变更后的股份公司承继。

****年**月**日，天健会计师事务所出具了浙天会验[****]第***号《验资报告》，对上述整体变更的验资情况进行了审验。

****年**月**日，发行人在浙江省工商行政管理局办理了工商变更登记，

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领取了《企业法人营业执照》，注册号为 ***************，注册资本及实收资本

均为7,****元。

（*）发起人及其投入的资产内容

整体变更为股份公司前后，发行人各股东的持股比例保持不变，原华康有限股东即为发行人的发起人。发行人变更为股份公司时，各股东的持股情况如下：

序号 股东名称 持股数（*股） 持股比例
1 陈德水 1,***.** **.**%
2 余建明 ***.** 8.**%
3 程新平 ***.** 8.**%
4 徐小荣 ***.** 8.**%
5 曹建宏 ***.** 8.**%
6 开化金悦 ***.** 8.**%
7 涌金投资 ***.** 6.**%
8 新干线 ***.** 6.**%
9 福建雅客 ***.** 5.**%
** 海越能源 ***.** 2.**%
** 周建华 ***.** 1.**%
** 闫长顺 ***.** 1.**%
** 陈锡根 **.** 0.**%
** 林领娥 **.** 0.**%
** 汪焰明 **.** 0.**%
** 徐金海 **.** 0.**%
** 牛志彪 **.** 0.**%
** 童文良 **.** 0.**%
** 陈铁民 **.** 0.**%
** 舒广生 **.** 0.**%
** 董章法 **.** 0.**%
** 王奇君 **.** 0.**%
** 江雪松 **.** 0.**%
** 姚雪宏 **.** 0.**%
** 汪家发 **.** 0.**%
** 郑晓阳 **.** 0.**%
** 郑芳明 **.** 0.**%
** 叶军 **.** 0.**%
** 张成全 7.** 0.**%
** 廖承军 7.** 0.**%
** 陈文文 7.** 0.**%
** 黄钱威 7.** 0.**%
** 张武臣 7.** 0.**%
合计 7,***.** ***%


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发行人系由华康有限整体变更而来，承继了华康有限的全部资产及业务。发行人整体变更时拥有的主要资产包括货币资金、应收账款、存货、固定资产和无形资产等，实际从事的主要业务为木糖醇等产品的生产、销售。

*、发行人股本情况

（*）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

本次发行前发行人总股本为8,****股。按照本次拟公开发行不超过2,****股新股测算，本次发行股份占发行后股本总额的**%。

1、作为发行人实际控制人及控股股东的陈德水、余建明、程新平、徐小荣 4名自然人及其控制的开化金悦承诺：自发行人股票上市之日起***个月内，不转让或者委托他人管理其本次公开发行前所持有的发行人股份，也不由发行人回购该等股份；若发行人上市后6个月内连续**个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，则其持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。所持公司股份在锁定期限届满后两年内减持的，减持**不低于发行价。若公司上市后发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则前述发行价做相应调整。

2、作为发行人董事/高级管理人员并持有发行人股份的陈德水、余建明、程新平、徐小荣、曹建宏、杜勇锐、郑芳明 7 名自然人承诺：（1）自发行人股票上市之日起**个月内，不转让或者委托他人管理其本次公开发行前所持有的发行人股份，也不由发行人回购该等股份；（2）在锁定期限届满后，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的 **%；离职后*个月内，不转让其所持有的发行人股份；在申报离任*个月后的**个月内通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占其所持有发行人股票总数的比例不超过 **%；（3）若发行人上市后6个月内连续**个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，则其持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月；（4）所持公司股份在锁定期限届满后两年内减持的，减持**不低于发行价。除第（2）项承诺事项外，前述承诺不因职务变更或离职等原因终止。若公司上市后发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则前述发行价做相应调整。

3、作为发行人监事并持有发行人股份的严晓星、江雪松2名自然人承诺：（1）

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自发行人股票上市之日起**个月内，不转让或者委托他人管理其本次公开发行

前所持有的发行人股份，也不由发行人回购该等股份；（2）在锁定期限届满后，

在其担任发行人监事任职期间每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的

**%；其离任发行人监事*职后*个月内，不转让其所持有的发行人股份；在申报

离任发行人监事*职*个月后的**个月内通过证券交易所挂牌交易出售发行人

股票数量占其所持有发行人股票总数的比例不超过**%。除第（2）项承诺事项外，

前述承诺不因职务变更或离职等原因终止。

4、作为发行人实际控制人及控股股东亲属并持有发行人股份的周建华承诺：自发行人股票上市之日起***个月内，不转让或者委托他人管理其本次公开发行前所持有的发行人股份，也不由发行人回购该等股份。

5、除前述股东外，发行人其余 ** 名自然人股东及福建雅客、杭州唐春、和盟皓驰、开化同利、海越能源、杭州金哲、浩华益达、开化同益、宁波微著 9 名机构股东承诺：自发行人股票上市之日起**个月内，不转让或者委托他人管理其本次公开发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该等股份。

（*）股东持股情况

1、本次发行前发起人股东持股情况

序号 股东名称 持股数（*股） 持股比例
1 陈德水 1,***.** **.**%
2 余建明 ***.** 5.**%
3 程新平 ***.** 7.**%
4 徐小荣 ***.** 7.**%
5 曹建宏 ***.** 7.**%
6 开化金悦 ***.** 1.**%
7 涌金投资 - -
8 新干线 - -
9 福建雅客 ***.** 8.**%
** 海越能源 ***.** 2.**%
** 周建华 **.** 0.**%
** 闫长顺 **.** 1.**%
** 陈锡根 **.** 0.**%
** 林领娥 **.** 0.**%
** 汪焰明 **.** 0.**%


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** 徐金海 **.** 0.**%
** 牛志彪 **.** 0.**%
** 童文良 **.** 0.**%
** 陈铁民 **.** 0.**%
** 舒广生 **.** 0.**%
** 董章法 **.** 0.**%
** 王奇君 **.** 0.**%
** 江雪松 **.** 0.**%
** 姚雪宏 **.** 0.**%
** 汪家发 **.** 0.**%
** 郑晓阳 **.** 1.**%
** 郑芳明 **.** 0.**%
** 叶 军 **.** 0.**%
** 张成全 7.** 0.**%
** 廖承军 **.** 0.**%
** 陈文文 **.** 0.**%
** 黄钱威 **.** 0.**%
** 张武臣 **.** 0.**%
合 计 6,***.** **.**%


2、本次发行前前*名股东持股情况

序号 股东名称 股份数量（*股） 持股比例
1 陈德水 1,***.** **.**%
2 福建雅客 ***.** 8.**%
3 程新平 ***.** 7.**%
4 徐小荣 ***.** 7.**%
5 曹建宏 ***.** 7.**%
6 余建明 ***.** 5.**%
7 杭州唐春 ***.** 4.**%
8 和盟皓驰 ***.** 3.**%
9 开化同利 ***.** 2.**%
** 海越能源 ***.** 2.**%
合计 6,***.** **.**%


3、本次发行前前*名自然人股东情况及其在发行人任职情况序号 股东名称 股份数量 持股比例 在发行人的任职情况

（*股）
1 陈德水 1,***.** **.**% 董事长、总经理
2 程新平 ***.** 7.**% 董事、常务副总经理
3 徐小荣 ***.** 7.**% 董事


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4 曹建宏 ***.** 7.**% 董事
5 余建明 ***.** 5.**% 副董事长、财务负责人
6 杜勇锐 ***.** 1.**% 董事、海外市场总监
7 张亚静 ***.** 1.**% -
8 闫长顺 **.** 1.**% -
9 郑晓阳 **.** 1.**% 焦作华康总经理
** 周建华 **.** 0.**% 总经理助理、审计部经理
合计 4,***.** **.**%


4、本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例

发行人控股股东及实际控制人为陈德水、余建明、程新平、徐小荣，前述 4人直接持有发行人3,***.***股，占发行人总股本的**.**%，并通过开化金悦控制发行人***.***股，占发行人总股本的1.**%，合计控制发行人3,***.***股，占发行人总股本的**.**%。发行人股东周建华系控股股东、实际控制人之*程新平之配偶的兄长，直接持有发行人**.***股，占发行人总股本的0.**%。开化金悦持有发行人***.***股，占发行人总股本的1.**%；开化金悦的股东为陈德水、余建明、程新平、徐小荣、曹建宏 5 名自然人，其中发行人控股股东及实际控制人陈德水、余建明、程新平、徐小荣合计持有开化金悦 **%的股权，曹建宏持有开化金悦**%的股权。

*、发行人业务情况

（*）发行人的主营业务

发行人是*家主要从事木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇、淀粉糖产品研发、生产、销售的高新技术企业，所属行业为食品、食品添加剂及淀粉糖制造。

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（*）发行人主要产品概况产品名称 产品示图 产品特性

木糖醇是功能性糖醇中最主要的*个品种，是*种低热值
木糖醇 型的甜味剂。外观为白色结晶颗粒或结晶性粉末，甜度相
当于蔗糖，极易溶于水。
发行人生产的主要是晶体木糖醇
山梨糖醇是功能性糖醇市场规模最大的*个品种，易溶于
水，微溶于乙醇和乙酸，有清凉的甜味，甜度为蔗糖的
山梨糖醇 **%~**%。
山梨糖醇有液体和晶体两种形态，发行人生产的主要是晶
体山梨糖醇
麦芽糖醇是功能性糖醇中主要的*个品种，为白色结晶性
麦芽糖醇 粉末或无色透明的中性粘稠液体，易溶于水，难溶于甲醇、
乙醇，甜度为蔗糖的**%~**%，热值仅为蔗糖的5%。
发行人生产的主要是晶体麦芽糖醇
果葡糖浆是淀粉糖类中*个重要的品种，为无色粘稠状液
体，主要成分是果糖和葡萄糖，甜度接近于同浓度的蔗糖，
果葡糖浆 是*种各项应用特性与蔗糖非常相近的甜味剂，市场上通
常有***型和***型两种规格。
发行人生产的主要是***型果葡糖浆


（*）产品销售方式和渠道

发行人主要通过直销方式进行产品销售，同时少量产品会销售给贸易客户。

直销是指发行人将产品直接销售给食品、饮料、日化行业等下游客户的销售模式。发行人主要通过参加国内外展会、论坛、行业研讨会等方式与行业客户建立业务合作关系，直接向下游客户销售产品。贸易客户是指采购发行人产品并进行再销售的客户。贸易客户有助于发行人满足*些小规模客户及部分区域客户的市场需求，扩大产品的市场覆盖范围。

（1）销售部门与销售网络

发行人设有国内业务部和国际业务部，分别负责国内及国际市场的开拓与产品销售，并设有专门的大客户经理，负责与国内外主要客户进行长期稳定的业务沟通及合作。

在国内市场方面，发行人已建立了覆盖全国大部分省、市、自治区的销售网络。此外，发行人还通过子公司华康贸易开拓国内电商市场，从单*的***模式转为以***模式为主、***模式相结合的形式，构建起较为完善的销售体系。

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在国际市场方面，发行人已与玛氏箭牌、*滋、不凡帝、费列罗、*******、*****等世界知名食品企业建立长期合作关系，产品销往欧洲、日本、韩国、东南亚、美洲、大洋洲等世界主要功能性糖醇消费市场。

（2）销售业务流程

发行人已制定《产品销售管理制度》、《合同管理制度》等相关规定，对销售流程进行规范化管理，具体销售流程如下：

①产品销售定价

在功能性糖醇方面，主要以市场**为基础进行定价。对于销售量较大的客户，发行人国内/国际业务部会定期与其进行协商，确定**或定价方式。*般情况下，对销售量较大的客户，发行人会根据实际情况给予大客户*定的**优惠。对于销售量较小的客户，通常会直接根据市场行情进行报价。对于境外销售，发行人在市场**基础上，还会综合考虑客户所在国家或地区关税、结算方式、汇率、海运费等因素综合确定**。

在果葡糖浆方面，发行人主要采取成本加成法确定**。主要基于淀粉**、辅料**、相关成本费用情况等因素，由双方协商确定**。

②签订销售合同/订单

对于销售量较大的客户，*般情况下，发行人国内/国际业务部会定期与其进行协商并签订年度供货合同，确定*定时期的产品需求总量，并根据原料成本、市场竞争等因素，由双方协商确定**或定价方式、运货方式、质量要求等。在签订框架性合同后，该等客户再根据具体需要向发行人下订单。玛氏箭牌、*滋等主要客户与发行人系长期合作伙伴，该等客户*般会与发行人提前协商确认下*年度的整体采购计划。

对于销售量较小的客户，发行人与其直接签订供货订单，确定具体供货数量、**、质量标准、交货期限、交货地点等。

③发货

发行人依据《备货通知单》出库发货。在境内销售方面，发行人根据国内发货单组织发货；在境外销售方面，发行人根据客户所在国家和地区组织发货，并

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按照合同条款安排报关和运输。

④收款

发行人国内/国际业务部负责按照销售合同的约定，与客户沟通付款事宜，发行人财务部负责对账和收款。

（3）客户的开拓、服务与管理

在客户开拓方面，发行人主要通过提供技术方案、协助客户开发最终产品、参与客户合格供应商认证等方式加入客户的供应链。此外，发行人也会通过参加国内外展会、论坛、行业研讨会等途径开拓新的国内外客户及贸易客户。

在客户服务与管理方面，发行人设置了专门的服务中心，制定了《客户信息反馈管理制度》等制度，以保证销售服务人员能够及时、合理地处理客户反映的问题，提升客户服务质量。如客户遇到问题，发行人服务中心的专员会协同销售部进行解决，必要时组织技术中心、生产部等部门共同为客户提供售后服务。发行人国内/国际业务部负责建立与客户的联络渠道，及时了解客户及市场需求，通过不定期走访，征求客户对公司产品质量及服务的意见。

（*）所需原材料情况

1、主要原材料采购情况

****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
项目 采购金额 购占材总额料比采采购金额 占购总材额料采比采购金额 购占材总额料采比采购金额 占购材总额料采比
（*元） 例 （*元） 例 （*元） 例 （*元） 例
淀粉 **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**%
木糖 9,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**%
玉米芯 3,***.** **.**% 4,***.** 4.**% 6,***.** 7.**% 3,***.** 6.**%
总计 **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**%


2、主要能源采购情况

****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
项目 采购金额 源占主金额要比能采购金额 占源金主额要能比采购金额 源占主金额要能比采购金额 占源主金额要能比
（*元） 例 （*元） 例 （*元） 例 （*元） 例
电力 2,***.** **.**% 4,***.** **.**% 3,***.** **.**% 2,***.** **.**%
煤炭 1,***.** **.**% 3,***.** **.**% 3,***.** **.**% 3,***.** **.**%
总计 3,***.** ***% 8,***.** ***% 6,***.** ***% 6,***.** ***%


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（*）行业竞争情况及行业地位

1、市场竞争格局

（1）功能性糖醇行业竞争格局

经过多年发展，全球功能性糖醇行业市场集中度不断提高。在木糖醇方面，全球木糖醇生产企业主要包括发行人、丹尼斯克、山东福田、山东绿健等。在晶体山梨糖醇方面，主要生产企业包括发行人、罗盖特、明月海藻集团、山东绿健等。

（2）果葡糖浆行业竞争格局

果葡糖浆是液体形态，物流成本相对较高，故产品销售范围受运输半径限制。目前，我国果葡糖浆产能分布较分散，企业生产果葡糖浆后，*般都是在*定的运输半径内进行区域销售。目前发行人在果葡糖浆方面主要竞争对手包括嘉吉食品科技（平湖）有限公司、中粮融氏生物科技有限公司、浙江天子股份有限公司等。

2、发行人的市场地位

发行人是集研发、生产与销售为*体的现代化大型功能性糖醇生产企业，生产规模与综合实力位居行业前列，现已成为全球主要的木糖醇和晶体山梨糖醇生产企业之*。****年、****年、****年及****年1-6月，公司木糖醇产量分别为**,***.**吨、**,***.**吨、**,***.**吨及**,***.**吨。其中，****年公司木糖醇产量约占同期国内木糖醇产量的**%，占同期全球木糖醇产量的**.9%。****年、****年、****年及****年1-6月，公司晶体山梨糖醇产量分别为9,***.**吨、**,***.**吨、**,***.**吨及**,***.**吨，产量居于同期国内晶体山梨糖醇行业企业前列。发行人在巩固木糖醇和晶体山梨糖醇行业领先地位的同时，牢牢把握行业发展契机，积极拓展其他多种功能性糖醇及淀粉糖产品的生产能力。****年、****年、****年及****年1-6月，发行人晶体麦芽糖醇产量分别为6,***.**吨、3,***.**吨、8,***.**吨及3,***.**吨，果葡糖浆产量分别为***,***.**吨、**,***.**吨、**,***.**吨及**,***.**吨，形成了相应的协同效应。

发行人生产的木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等产品广泛应用于食品、饮料、日化等下游行业，具有较高的市场认可度。截至目前，发行人已与玛

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氏箭牌、*滋、不凡帝、费列罗、好时、好丽友、可口可乐、*事可乐、康师傅、

农夫山泉、娃哈哈、蒙牛等国内外知名食品饮料行业企业建立良好的长期合作关

系，产品销往国内市场及欧洲、美洲、亚洲等全球主要国家和地区。

发行人为高新技术企业，****年被认定为浙江省级企业技术中心，****年被认定为国家企业技术中心、中国轻工业糖醇应用技术重点实验室。多年来，发行人*直致力于功能性糖醇产品的研发、技术创新和工艺改进。**** 年发行人成立了“华康-浙江工商大学糖醇应用研发中心”，**** 年发行人成立了“浙江省博士后科研工作站”。经过多年持续研发投入，发行人先后承担国家火炬计划、浙江省专利战略推进项目、衢州市指导性科技项目计划等多项国家、省、市级科研项目或重大课题，取得了丰富的研发成果，研发成果转化获得中国专利优秀奖、中国轻工业联合会科学技术进步奖*等奖、浙江省专利优秀奖等多项奖励，发行人功能性糖醇技术创新团队在衢州市重点创新团队周期考核中考核优秀。截至****年6月**日，发行人共获得授权专利**项，其中授权发明专利**项，授权实用新型**项。

发行人在功能性糖醇行业内拥有良好口碑，具有较强的品牌优势，是功能性糖醇产业领域的领先企业。发行人是中国生物发酵产业协会副理事长单位，主导、参与起草了多项国家和行业标准，是木糖、木糖醇、麦芽糖醇、淀粉糖等*余项国家标准及行业标准的起草单位之*。发行人已通过 *******、 ********、********、********、**********、*********、浙江制造等多项体系认证。发行人糖醇检测中心获得中国合格评定国家认可委员会（****）实验室认可证书，符合***/********认证，生产技术和产品质量达到国际先进水平。发行人先后被评为****-****年度全国食品工业优秀龙头食品企业、****年中国轻工业食品添加剂及配料行业*强企业，并获得衢州市政府质量奖。****年**月，发行人凭借木糖醇产品的市场优势以及领先的市场占有率，成功入选工业和信息化部及中国工业经济联合会发布的《第*批制造业单项冠军企业和单项冠军产品名单》，其生产的食品用木糖醇被评为“单项冠军产品”。

*、发行人有关资产权属情况

（*）固定资产

根据天健会计师事务所出具的《审计报告》，截至****年6月**日，发行人

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的固定资产账面原值**,***.***元，账面价值为 **,***.***元，主要包括房屋

及建筑物、通用设备、专用设备、运输工具等，其中账面价值**,***.***元的固

定资产已抵押。

单位：*元

项目 ****.6.** ****.**.** ****.**.** ****.**.**
*、账面原值合计 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
房屋及建筑物 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
通用设备 1,***.** ***.** ***.** ***.**
专用设备 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
运输工具 ***.** ***.** ***.** ***.**
*、累计折旧合计 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
房屋及建筑物 7,***.** 6,***.** 6,***.** 5,***.**
通用设备 ***.** ***.** ***.** ***.**
专用设备 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
运输工具 ***.** ***.** ***.** ***.**
*、固定资产账面价值合计 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
房屋及建筑物 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
通用设备 ***.** ***.** ***.** **.**
专用设备 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
运输工具 ***.** ***.** ***.** ***.**


1、房屋及建筑物情况

截至****年6月**日，发行人房屋及建筑物经审计的账面价值为**,***.***元。

（1）自有房屋所有权情况

截至****年6月**日，发行人自有房屋所有权情况如下：

序号 所有权人 房产证号 面积（㎡） 房屋坐落 用途 他项
权利
1 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 办公 无
********号
2 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 厂房 抵押
********号
3 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 厂房 抵押
********号
4 发行人 开房权证华埠字第 **.**华埠镇华工路**号 厂房 抵押
********号
5 发行人 开房权证华埠字第 2,***.**华埠镇华工路**号 厂房 抵押
********号
6 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 厂房 抵押


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序号 所有权人 房产证号 面积（㎡） 房屋坐落 用途 他项
权利
********号
7 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 工业 抵押
********号
8 发行人 开房权证华埠字第 **.**华埠镇华康路***号 住宅 无
********号
9 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 其他 抵押
********号 用途
** 发行人 开房权证华埠字第 2,***.**华埠镇华工路**号 厂房 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 仓库 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 厂房 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 工业 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 1,***.**华埠镇华工路**号 仓库 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 仓库 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 服务业 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 住宅 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 工业 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 2,***.**华埠镇华工路**号 办公 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 仓库 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 **.**华埠镇华工路**号 工业 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 工业 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 3,***.**华埠镇华工路**号 工业 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 **.**华埠镇华工路**号 工业 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 6,***.**华埠镇华工路**号 工业 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 **.**华埠镇华工路**号 工业 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 工业 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 工业 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 1,***.**华埠镇华工路**号 工业 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 工业 抵押


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序号 所有权人 房产证号 面积（㎡） 房屋坐落 用途 他项
权利
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 1,***.**华埠镇华工路**号 工业 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 仓库 抵押
********号
** 发行人 开房权证华埠字第 ***.**华埠镇华工路**号 工业 抵押
********号
** 发行人 房权证开字第********号 ***.**华埠镇华工路**号 仓储 抵押
** 发行人 房权证开字第********号 ***.**华埠镇华工路**号 厂房 抵押
** 发行人 房权证开字第********号 ***.**华埠镇华工路**号 仓储 抵押
** 发行人 房权证开字第********号 3,***.**华埠镇华工路**号 厂房 抵押
** 发行人 房权证开字第********号 1,***.**华埠镇华工路**号 仓储 无
** 发行人 开房权证开化字第 9,***.**华埠镇华工路**号 工业 抵押
********号
** 发行人 浙（****）开化不动产权第 **,***.**华埠镇华工路**号 工业 抵押
*******号注
武陟县西陶镇西陶村工
** 焦作华康 武房权证西字第******号 ***.**业路南侧（南大街***号）其他 抵押
**号楼1至2层
武陟县西陶镇西陶村工
** 焦作华康 武房权证西字第******号 ***.**业路南侧（南大街***号）工业 抵押
**号楼1层
武陟县西陶镇西陶村工
** 焦作华康 武房权证西字第******号 **.**业路南侧（南大街***号）工业 抵押
**号楼1层
武陟县西陶镇西陶村工
** 焦作华康 武房权证西字第******号 ***.**业路南侧（南大街***号）工业 抵押
**号楼1至3层
武陟县西陶镇西陶村工
** 焦作华康 武房权证西字第******号 ***.**业路南侧（南大街***号）工业 抵押
**号楼1至3层
武陟县西陶镇西陶村工
** 焦作华康 武房权证西字第******号 5,***.**业路南侧（南大街***号）工业 抵押
**号楼1至4层
武陟县西陶镇西陶村工
** 焦作华康 武房权证西字第******号 6,***.**业路南侧（南大街***号）工业 抵押
**号楼1至4层
武陟县西陶镇西陶村工
** 焦作华康 武房权证西字第******号 ***.**业路南侧（南大街***号）工业 抵押
**号楼1至2层
武陟县西陶镇西陶村工
** 焦作华康 武房权证西字第******号 1,***.**业路南侧（南大街***号）工业 抵押
**号楼1层
武陟县西陶镇西陶村工
** 焦作华康 武房权证西字第******号 ***.**业路南侧（南大街***号）工业 抵押
**号楼1层
** 焦作华康 武房权证西字第******号 ***.**武陟县西陶镇西陶村工 宿舍 抵押


浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

序号 所有权人 房产证号 面积（㎡） 房屋坐落 用途 他项
权利
业路南侧（南大街***号）
9号楼1至2层
武陟县西陶镇西陶村工
** 焦作华康 武房权证西字第******号 ***.**业路南侧（南大街***号）宿舍 抵押
8号楼1至2层
武陟县西陶镇西陶村工
** 焦作华康 武房权证西字第******号 ***.**业路南侧（南大街***号）其他 抵押
7号楼1层
武陟县西陶镇西陶村工
** 焦作华康 武房权证西字第******号 ***.**业路南侧（南大街***号）其他 抵押
6号楼1层
武陟县西陶镇西陶村工
** 焦作华康 武房权证西字第******号 ***.**业路南侧（南大街***号）办公 抵押
5号楼1至2层
武陟县西陶镇西陶村工
** 焦作华康 武房权证西字第******号 ***.**业路南侧（南大街***号）办公 抵押
4号楼1至2层
武陟县西陶镇西陶村工
** 焦作华康 武房权证西字第******号 **.**业路南侧（南大街***号）其他 抵押
3号楼1层
武陟县西陶镇西陶村工
** 焦作华康 武房权证西字第******号 **.**业路南侧（南大街***号）其他 抵押
2号楼1层
武陟县西陶镇西陶村工
** 焦作华康 武房权证西字第******号 ***.**业路南侧（南大街***号）办公 抵押
1号楼1至2层
** 华康贸易 杭房权证西换字******** ***.**公元大厦北楼***室 非住宅 抵押
号


截至****年6月**日，发行人尚未取得房产证或尚未办理房产变更登记手续的情况如下：

序号 项目 面积（㎡） 账 面 价 值 房屋坐落 用途
（*元）
1 **套人才公寓 1,*** ***.** 华埠镇华工路**号 人才公寓
2 焦作华康*层办公楼 1,***.4 ***.** 武陟县西陶镇西陶 办公
村南大街
3 大学生宿舍 ***.** 2.** 华埠镇华工路**号 临时宿舍
4 *层*间单宿舍 ***.** 0.** 华埠镇华工路**号 临时宿舍
5 *层**间宿舍 ***.** 0.** 华埠镇华工路**号 临时宿舍


发行人拥有的上述面积为1,*** ㎡的**套人才公寓为政府人才安置房，发行人已签署房屋买卖合同，目前正在进行房产证的办理流程。

发行人子公司焦作华康建筑面积为 1,***.4 ㎡的*层办公楼东侧建筑面积1,***.5 ㎡对应的3,***.** ㎡的土地为租赁土地，故前述1,***.4 ㎡的房屋尚未办理

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产权证。具体说明，参见本节“*、发行人有关资产权属情况（*）无形资产 1、

土地使用权情况”。

发行人位于浙江省开化县华埠镇**号的大学生宿舍（建筑面积为***.** ㎡）、*层*间单宿舍（建筑面积为***.** ㎡）和*层**间宿舍（建筑面积为***.**㎡）为发行人新入职员工的临时宿舍。发行人在历史上不慎将上述房产的房产证遗失，因此未能及时办理该*处房产的房屋登记信息变更手续。经查询开化县不动产登记信息系统，上述房屋的房产证号分别为开房权证华埠字第5/*****号、开房权证华埠字第5/*****号、开房权证华埠字第1/*****号，房屋权利人分别为华康有限、华康有限、开化华康药厂。针对上述情况，开化县不动产登记中心出具说明，确认前述“开房权证华埠字第1/*****号”房产证“、开房权证华埠字第5/*****号”房产证、“开房权证华埠字第5/*****号”房产证对应的*处房产所有权归属发行人。

开化县住房和城乡建设局已在****年1月3日出具《证明》：“自****年1月 1 日起至本证明出具之日，浙江华康药业股份有限公司在日常生产经营活动中能够遵守建设管理方面的法律、法规，不存在因违反建设管理方面而受到本局行政处罚的情形”；开化县住房和城乡建设局在****年3月**日、****年7月9日进*步出具证明，对前述情况进行了确认。

开化县规划局已在****年1月3日出具《证明》：“自****年1月1日起至本证明出具之日，浙江华康药业股份有限公司在日常生产经营活动中能够遵守城乡规划方面的法律法规，已建及在建项目均已取得相应规划许可文件，不存在违反城乡规划方面法律、法规的情形”；开化县自然资源和规划局在****年3月**日、****年7月**日进*步出具证明，对前述情况进行了确认。

武陟县国土资源局已在****年1月**日出具《证明》：“自****年1月1日起至本证明出具之日，焦作市华康糖醇科技有限公司在日常生产经营活动中能够遵守国土资源管理方面的法律、法规，不存在因违反国土资源管理的法律、法规被本局行政处罚的情形”；武陟县自然资源局在****年1月9日、****年7月8日进*步出具证明，对前述情况进行了确认。

武陟县城乡规划管理局已在****年1月**日出具《证明》：“自****年1月1日起至本证明出具之日，焦作市华康糖醇科技有限公司在日常生产经营活动中能

浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

够遵守城乡规划方面的法律法规，不存在因违反城乡规划方面的法律、法规被我

局行政处罚的情形”；武陟县自然资源局在****年1月9日、****年7月8日进

*步出具证明，对前述情况进行了确认。

基于上述事实情况，发行人控股股东及实际控制人陈德水、余建明、程新平、徐小荣承诺如下：“若发行人因前述房屋未能办妥使用权证而被相关政府主管部门处罚，或者发行人因此遭受任何损失，本人将承担发行人因此所致的全部经济损失（包括但不限于罚款及其他损失），以确保浙江华康及下属子公司不会因此遭受任何损失”。

（3）租赁房屋情况

截至本招股意向书摘要出具日，发行人租赁房屋情况如下：

承租人 出租人 房屋地址 面积 房产证号 租赁期限 租金
晋江市罗山街道福
发行人 蔡国栋 埔工业综合开发区 **.**** 晋房权证罗山字****.3.**- 2,***元/月
华泰 国 际 新 城 第******号 ****.3.9
**#-***室
杭州市滨江区滨安 1.6元/日·平方米
杭州华业高 路 **** 号华业高 2 杭房权证高新字****.**.8- （合同期每年租
发行人科技产业园 科技产业园5号楼 1,**** 第********号 ****.**.7 金在上*年**
有限公司 6层***-***室 基础上逐年递增
8%）
浙江希尔家 衢州市开化县城关 约 房权证开字第****.4.**-
发行人居用品有限 2 **.***元/年镇银*路**号1,**** ********号 ****.4.**
公司
发行人浙居江用希品尔有家限衢州市开化县城关 约***** 房权证开字第****.5.**- **.***元/年
公司 镇银*路**号 ********号 ****.5.**
开化县华埠 衢州市开化县华埠 2 村集体所有，无****.1.1-
发行人 镇华民村村 镇华民新村**-**号 ***.** 房产证 ****.**.** 6*元/年
民委员会


2、主要生产设备情况

截至****年6月**日，发行人主要生产设备情况如下：序号 所有权人 专用设备名称 数量 原值 净值 成新率

（台/套） （*元） （*元）
1 发行人 色谱分离系统 5 5,***.** 3,***.** **.**%
2 发行人 蒸发器 ** 3,***.** 1,***.** **.**%
3 发行人 高压反应釜 ** 1,***.** 1,***.** **.**%
4 发行人 甲醇裂解制氢装置 3 1,***.** ***.** **.**%
5 发行人 上悬式离心机 8 1,***.** ***.** **.**%


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6 发行人 循环流化床锅炉 1 ***.** ***.** **.**%
7 发行人 糖化罐 ** ***.** ***.** **.**%
8 发行人 *****储罐 6 ***.** ***.** **.**%
9 发行人 ***系统 ** ***.** ***.** **.**%
** 焦作华康 车间管道 1 ****.** ***.** **.**%
** 焦作华康 **厌氧反应器 1 ***.** ***.** **.**%


（*）无形资产

根据天健会计师事务所出具的《审计报告》，截至****年6月**日，发行人的无形资产账面原值6,***.***元，账面价值为5,***.***元，包括土地使用权和非专利技术，其中账面价值3,***.***元的无形资产已抵押。

单位：*元

项目 ****.6.** ****.**.** ****.**.** ****.**.**
1、账面原值合计 6,***.** 6,***.** 4,***.** 3,***.**
土地使用权 6,***.** 6,***.** 3,***.** 3,***.**
非专利技术 ***.** ***.** ***.** ***.**
2、累计摊销合计 1,***.** 1,***.** ***.** ***.**
土地使用权 ***.** ***.** ***.** ***.**
非专利技术 ***.** ***.** ***.** ***.**
3、无形资产账面价值合计 5,***.** 5,***.** 3,***.** 2,***.**
土地使用权 5,***.** 5,***.** 3,***.** 2,***.**
非专利技术 5.** **.** **.** **.**


1、土地使用权情况

（1）发行人土地使用权情况

截至****年6月**日，发行人土地使用权情况如下：

序 使用权人 权证号 面积 类型 地址 用途 终止日期 他项
号 （㎡） 权利
1 发行人 开化国用（****）第 **,***.** 出让 华埠镇华工路 商住 ****.**.** 抵押
**-***号 **号
开化国用（****）第 华埠镇江东新
2 发行人 **-***号 **.** 出让 区龙泰彩虹园 住宅 ****.**.** 无
7-***室
3 发行人 开化国用（****）第 **.** 出让 华埠镇华工路 住宅 ****.**.** 抵押
**-***号 **号
4 发行人 开化国用（****）第 **,***.** 出让 华埠镇华工路 工业 ****.**.** 抵押
**-***号 **号
5 发行人 开化国用（****）第 **,***.** 出让 华埠镇华工路 工业 ****.**.** 抵押
**-***号 **号
6 发行人 开化国用（****）第 **,***.** 出让 华埠镇华工路 工业 ****.**.** 抵押


浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

序 使用权人 权证号 面积 类型 地址 用途 终止日期 他项
号 （㎡） 权利
**-***号 **号
7 发行人 开化国用（****）第 **,***.** 出让 华埠镇华工路 工业 ****.**.** 抵押
**-***号 **号
8 发行人 开化国用（****）第 8,***.** 出让 华埠镇华龙路 工业 ****.**.** 抵押
**-***号
9 发行人 开化国用（****）第 3,***.** 出让 华埠镇华 工业 ****.**.** 抵押
**-****号 -****-2号地块
浙（****）开化不动产 华埠镇华康产
** 发行人 权第*******号 4,***.** 出让 业园****年1 工业 ****.**.** 无
号地块
** 发行人 浙（****）开化不动产 2,***.** 出让 华埠镇华*村 工业 ****.**.** 无
权第*******号 ****-1号地块
** 发行人 浙（****）开化不动产 **,*** 出让 华埠镇华*村 工业 ****.**.** 抵押
权第*******号 ****-1号地块
** 发行人 浙（****）开化不动产 **,*** 出让 华埠镇华*村 工业 ****.**.** 抵押
权第*******号 ****-2号地块
** 发行人 浙（****）开化不动产 **,***.** 出让 华埠镇华工路 工业 ****.3.**/ 抵押
权第*******号 **号 ****.**.**
** 发行人 浙（****）开化不动产 2,***.** 出让 华埠镇华工路 工业 ****.**.** 无
权第*******号 **号
** 发行人 浙（****）开化不动产 1,***.** 出让 华埠镇华工路 工业 ****.**.** 无
权第*******号 **号
** 焦作华康 武国用（****）第*** 7,***.** 出让 西陶镇工业路 工业 ****.**.** 抵押
号 西侧
** 焦作华康 武国用（****）第*** **,***.** 出让 西陶镇工业路 工业 ****.**.** 抵押
号 西侧
** 焦作华康 武国用（****）第*** 5,***.** 出让 西陶镇西陶村 工业 ****.**.** 无
号 南大街北侧
** 焦作华康 武国用（****）第*** ***,***.** 出让 西陶镇西陶村 工业 ****.**.** 抵押
号 南大街南侧
** 华康贸易 杭西国用（****）第 **.** 出让 西湖区公元大 综合 ****.**.** 抵押
******号 厦北楼***室 （办公）
冀（****）曹妃甸区不 南堡开发区兴
** 唐山华悦 动产权第*******号 **,***.** 出让 达道南侧、化工 工业 ****.**.** 无
路西侧


截至本招股意向书摘要出具日，发行人子公司焦作华康目前在用的*层办公楼（该房屋建筑面积为1,***.4 ㎡，其中西侧建筑面积***.9 ㎡对应的土地已办理土地使用权证）东侧建筑面积1,***.5 ㎡对应的3,***.** ㎡的土地及焦作华康厂区南侧5,*** ㎡的空地为租赁用地，其出租方为武陟县西陶镇西陶村村民委员会。根据双方签署的相关协议，焦作华康已经支付了上述租赁土地的全部租金，武陟县西陶镇西陶村村民委员会同意焦作华康使用该等地块，直至该地块依法出让。焦作华康前述1,***.4 ㎡的房屋亦未办理产权证。

浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

发行人子公司焦作华康前述房屋及租用的土地主要为面积较小的办公用房或空地，对焦作华康的日常生产不构成重大影响。根据武陟县相关主管部门出具的证明文件，报告期内焦作华康不存在因违反房产及建设管理、城乡规划、国土资源管理等方面的法律法规被行政处罚的情形。

基于上述情况，发行人控股股东及实际控制人陈德水、余建明、程新平、徐小荣承诺如下：“若因前述土地或房产未能办妥产权证使焦作华康无法继续使用该等土地或房产，进而导致未来焦作华康可能产生的搬迁费用，由本人承担。若因前述土地或房产未能办妥产权证导致发行人及其下属子公司生产经营遭受损失或受到处罚，从而损害投资者利益的，本人将承担相应的赔偿责任”。

2、专利情况

截至****年6月**日，发行人专利情况如下：

序号 专利权人 专利号 专利名称 专利类别 申请日 取得方式
1 浙江大学、发 *********** 制备甘露醇的集成反应分离 发明 ****.**.** 原始取得
行人 ***.6 的方法及装置
2 发行人 *********** 采用雷尼镍与雷尼铜协同催 发明 ****.**.** 原始取得
***.1 化加氢生产甘露醇的方法
3 发行人、焦作 *********** *种溶解浆木片预水解液制 发明 ****.**.** 原始取得
华康 ***.0 备木糖的方法
4 发行人、焦作 *********** *种玉米芯水解得到木糖水 发明 ****.**.** 原始取得
华康 ***.3 解液的方法
5 发行人 *********** *种食品复配保湿剂及其制 发明 ****.**.** 原始取得
***.0 备方法
发行人、浙江 *********** 集成反应分离制备果葡糖浆
6 大学 ***.3 的区域选择性控制方法及装 发明 ****.**.** 原始取得
置
发行人、浙江 *********** *种活性氢化钙的制备方法
7 大学、浙江商 ***.3 及装置 发明 ****.**.** 原始取得
职院
8 发行人 *********** *种凉茶及其制备方法 发明 ****.**.** 原始取得
***.6
9 发行人 *********** *种用于催化氢化反应的出 发明 ****.**.** 原始取得
***.9 料装置和出料工艺
** 发行人 *********** *种催化加氢反应的**在线 发明 ****.**.** 原始取得
***.4 调节装置及工艺
** 发行人 *********** *种粒状复合糖醇及其制备 发明 ****.**.** 原始取得
***.X 方法
** 发行人 *********** *种制备固体低聚糖醇和固 发明 ****.**.** 原始取得
***.5 体山梨糖醇的工艺
** 发行人 *********** *种控制粉体粒度的装置以 发明 ****.**.** 原始取得
***.7 及工艺
** 发行人 *********** *种镍的回收方法 发明 ****.**.** 原始取得


浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

序号 专利权人 专利号 专利名称 专利类别 申请日 取得方式
***.9
** 发行人 *********** *种滚筒式连续结晶干燥设 发明 ****.**.** 原始取得
***.6 备以及工艺
发行人、杭州 集成反应分离制备山梨醇的
** 润赢科技有限 *********** 自组织分流式控制方法及装 发明 ****.**.** 原始取得
公司、浙江大 ***.7 置
学
** 发行人 *********** *种立式全自动连续沸腾造 发明 ****.**.** 原始取得
***.0 粒机及糖醇造粒方法
** 发行人 *********** *种木糖母液的处理方法 发明 ****.**.** 原始取得
***.6
** 发行人、焦作 *********** *种半纤维素连续水解制备 发明 ****.**.** 原始取得
华康 ***.X 木糖液的系统及其方法
** 发行人 *********** *种颗粒状异麦芽酮糖醇的 发明 ****.**.** 原始取得
***.8 连续制备方法
** 发行人 *********** 淀粉糖化液去蛋白装置 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.2
** 发行人 *********** *种用于干燥结晶麦芽糖醇 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.0 的流化床系统
** 发行人 *********** *种利用废热的蒸发浓缩装 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.7 置
** 发行人 *********** *种空气除碳设备 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.0
** 发行人 *********** *种立式无菌加水器 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.1
** 发行人 *********** *种热能可回收利用的干燥 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.4 系统
** 发行人 *********** *种蒸发浓缩设备 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.9
** 发行人 *********** *种利用气流输送晶体产品 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.7 的储存设备
** 发行人 *********** *种自由落体式金属检测分 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.1 离机
** 发行人 *********** 具有冷却装置的真空系统 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.1
** 发行人、焦作 *********** *种用于细粉输送的防堵旋 实用新型 ****.**.** 原始取得
华康 ***.0 转阀
** 发行人、焦作 *********** *种双单效串联***蒸发系 实用新型 ****.**.** 原始取得
华康 ***.7 统
** 发行人、焦作 *********** *种糖醇加工过程中粉尘连 实用新型 ****.**.** 原始取得
华康 ***.9 续回收装置
** 发行人、浙江 *********** *种木糖母液连续饱充除杂 实用新型 ****.**.** 原始取得
工业大学 ***.X 设备
** 发行人 *********** *种槽罐车清洗系统 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.X
发行人、浙江 *********** 集成蒸发、结晶和离心分离制
** 大学、浙江工 ***.8 备木糖醇的装置 实用新型 ****.**.** 原始取得
业大学
** 焦作华康 *********** *种木糖生产工艺中的废热 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.1 回收利用装置
** 发行人 *********** 粉粒体产品包装袋的整包装 实用新型 ****.**.** 原始取得


浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

序号 专利权人 专利号 专利名称 专利类别 申请日 取得方式
***.6 置
** 发行人 *********** *种延长纳滤膜使用寿命的 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.7 循环过滤系统
** 发行人 *********** *种转鼓抽滤收集罐除沫装 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.X 置
** 发行人、雅华 *********** 用于制备木糖的分离系统 实用新型 ****.**.** 原始取得
生物 ***.X
** 发行人 *********** *种离子交换柱 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.X
** 发行人 *********** *种淀粉糖废水处理系统 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.X
** 发行人 *********** 气液分离器的消泡装置 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.1
** 发行人 *********** *种树脂再生废水预处理系 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.8 统
** 发行人 *********** *种角型气动开关截止阀 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.6
** 发行人 *********** *种氧气乙炔瓶安全使用运 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.7 输车
** 发行人 *********** *种防止润滑油进入真空结 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.4 晶罐的装置
** 发行人、焦作 *********** 粉末活性炭加入装置 实用新型 ****.**.** 原始取得
华康 ***.3
** 发行人、焦作 *********** 扒料机除尘装置 实用新型 ****.**.** 原始取得
华康 ***.5
** 发行人 *********** 糖醇晶体连续溶解装置 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.6
** 发行人 *********** *种晶体和粉体的联产装置 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.9
** 发行人 *********** 折光仪清洗废液的收集装置 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.0
** 发行人 *********** 油桶搬运车 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.4
** 发行人 *********** 粘捕式灭蝇灯 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.X
** 发行人 *********** 流化床锅炉的下渣装置 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.0
** 发行人 *********** 防止料仓底部粉状物料堵塞 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.X 的装置
** 发行人、焦作 *********** 反应釜的接漏装置 实用新型 ****.**.** 原始取得
华康 ***.8
** 发行人 *********** *种带压进料减震装置及其 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.9 糖醇生产线
** 发行人 *********** *种用于氢化反应釜的液位 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.1 计
** 发行人 *********** *种模拟移动床气动阀内漏 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.8 检测装置
** 发行人 *********** *种蒸发器末效蒸汽热能利 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.9 用系统
** 发行人 *********** *种储罐除尘呼吸装置 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.3
** 发行人 *********** *种防堵塞的锅炉落煤口 实用新型 ****.**.** 原始取得


浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

序号 专利权人 专利号 专利名称 专利类别 申请日 取得方式
***.5
** 发行人 *********** *种储罐呼吸装置 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.3
** 发行人、焦作*********** *种玉米芯上料传输机 实用新型 ****.**.** 原始取得
华康 ***.7
** 发行人 *********** *种防堵塞的落煤斗 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.9
** 发行人 *********** *种结晶甘露醇干法造粒装 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.X 置
** 发行人 *********** 实用新型 ****.**.** 原始取得
***.8 *种***浓缩木糖液的装置


（1）发行人上述**************.6“制备甘露醇的集成反应分离的方法及装置”、**************.3“集成反应分离制备果葡糖浆的区域选择性控制方法及装置”、**************.3“*种活性氢化钙的制备方法及装置”、**************.7“集成反应分离制备山梨醇的自组织分流式控制方法及装置”专利，存在与浙江大学、杭州润赢科技有限公司、浙江商业职业技术学院共有专利的情形。

根据发行人（甲方）与浙江大学（乙方）于****年**月**日签署的《技术开发委托合同》约定，对于本合同签署前及实施本合同产生的，由双方合作开发的相关知识产权权利归属，按下列方式处理：“专利权所有权归属双方，甲方实施该专利产生的经济利益全部归甲方所有。未经甲方书面同意，乙方不得自行授权、许可、转让等任何方式为商业化或营利性目的而利用或使用上述专利/技术成果。乙方仅限于学术目的使用上述技术成果，且负有保密义务”。

根据浙江商业职业技术学院于****年**月**日出具的承诺函，及杭州润赢科技有限公司于****年9月**日出具的承诺函，浙江商业职业技术学院、杭州润赢科技有限公司均承诺，作为上述相关发明专利的共有权人，在该专利的有效期限内，专利产生的经济利益全部归发行人所有。未经发行人书面同意，其不会自行授权、许可、转让等任何方式为商业化或营利性目的而利用或使用该专利。

发行人上述 **************.X“*种木糖母液连续饱充除杂设备”、**************.8“集成蒸发、结晶和离心分离制备木糖醇的装置”实用新型专利，存在与浙江工业大学、浙江大学共有专利的情形。

根据发行人出具的说明及发行人与浙江大学、浙江工业大学签署的相关《技术开发委托合同》约定，前述专利权所有权归属双方，实施该专利产生的经济利益全部归发行人所有。未经发行人书面同意，对方不得自行授权、许可、转让等

浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

任何方式为商业化或营利性目的而利用或使用上述专利/技术成果。对方仅限于学

术目的使用上述技术成果，且负有保密义务。

（2）专利无效申请

****年5月**日，发行人收到了国家知识产权局专利局复审和无效审理部（以下简称“专利复审部”）寄发的《无效宣告请求受理通知书》，专利复审部已受理请求人山东绿健对发行人及焦作华康名下的专利号为 **************.3，名称为“*种玉米芯水解得到木糖水解液的方法”的发明专利提出无效宣告请求，发行人已在专利复审部要求的期限内对该专利的无效宣告请求陈述了书面意见。****年8月6日，专利复审部对上述专利的无效宣告申请进行了远程口头审理。

****年9月**日，发行人收到国家知识产权局于****年9月8日寄发的《国家知识产权局无效宣告请求审查决定》（第*****号）（以下简称“审查决定书”），根据该审查决定书，专利复审部经过审查认为山东绿健以该专利权利要求不符合《专利法》及《专利法实施细则》相关规定的理由均不成立。因此，专利复审部维持发行人及焦作华康名下的“**************.3 *种玉米芯水解得到木糖水解液的方法”发明专利权有效。如山东绿健对国家知识产权局的上述决定不服的，可以根据《专利法》的相关规定，自收到决定之日起 3 个月内向北京知识产权法院起诉。

截至本招股意向书摘要出具日，发行人及焦作华康名下的“**************.3*种玉米芯水解得到木糖水解液的方法”发明专利权被专利复审部确认继续有效。

3、商标情况

截至****年6月**日，发行人商标情况如下：序号 注册人 注册号 注册商标 核定使用的商品 有效期 取得方式

1 发行人 ****** 第**类：木糖醇 ****.**.**- 受让取得
****.**.**
2 发行人 ******* 第 ** 类：药材加工；化学试****.**.**- 原始取得
剂加工和处理；茶叶加工 ****.**.**
第 ** 类：天然增甜剂；非医
用营养液；非医用营养粉；非****.**.**-
3 发行人 ******* 医用营养胶囊；非医用口香****.**.** 原始取得
糖；食用葡萄糖；食用蜂胶（蜜
蜂胶）；糖果


浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

第 ** 类：糠醛；甘油脂；生
4 发行人 ******* 物化学催化剂；人造增甜剂****.**.**-
（化学制剂）；工业用化学品；****.**.** 原始取得
工业用谷物加工的副产品
****.**.**-
5 发行人 ******* 第**类：天然增甜剂 ****.**.** 原始取得
第**类：糖醇；糠醛；糖甙；
山梨醇；甘油酯；纤维素；碳****.**.**-
6 发行人 ******* 水化合物；工业用木薯粉；肉****.**.** 原始取得
桂油；工业用酶
第**类：糖醇；糠醛；糖甙；
山梨醇；甘油酯；纤维素；碳****.**.**-
7 发行人 ******* 水化合物；工业用木薯粉；肉****.**.** 原始取得
桂油；工业用酶
第 ** 类：甜食；咖啡；茶；
蜂蜜；豆粉；冰淇淋；调味料；****.**.**-
8 发行人 ******* 原始取得以谷物为主的*食小吃；食用****.**.**
芳香剂；酵母（块、粉）
第 ** 类：天然增甜剂；糖；
9 发行人 ******** 口香糖；麦芽糖；黄色糖浆；****.**.**- 原始取得
糖果；巧克力；茶饮料；咖啡****.**.**
饮料；甜食
第 ** 类：天然增甜剂；口香****.**.**-
** 发行人 ******** 糖；糖果；糖；麦芽糖；巧克****.**.** 原始取得
力；甜食
** 发行人 ******** 第**类：天然增甜剂 ****.**.**- 原始取得
****.**.**
第 ** 类：糖醇；乙醇；工业
用淀粉；山梨醇；工业用葡萄****.**.**-
** 发行人 ******** 糖；碳水化合物；工业用酶制****.**.** 原始取得
剂；木糖醇；麦芽糖醇；阿拉
伯糖
第 ** 类：糖醇；乙醇；工业
用淀粉；山梨醇；碳水化合物；****.**.**-
** 发行人 ******** 食品工业用葡萄糖；人造增甜****.**.** 原始取得
剂（化学制剂）；木糖醇；麦
芽糖醇；阿拉伯糖


4、域名

截至****年6月**日，发行人正在使用的主要域名如下：

域名 域名注册人 到期时间
*************.*** 发行人 ****/4/7


（*）特许经营权

截至本招股意向书摘要出具日，发行人不存在特许经营权的情况。

（*）业务经营许可

浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

1、食品生产和经营许可

截至本招股意向书摘要出具日，发行人持有下述食品生产和经营许可：资质名称 证书编号 核发机关 许可范围/适用产品 有效期 持有人

食品生产许*********** 衢州市市场监督 淀粉及淀粉制品；其他食****.**.**- 发行人
可证 ***** 管理局 品；食品添加剂 ****.3.**
食品生产许*********** 河南省食品药品 食 品 添 加 剂（ D-木 糖****.**.**- 焦作华康
可证 ***** 监督管理局 **/******-****《木糖》）****.9.**
食品经营许************杭州市西湖区市 预包装食品（含冷藏冷冻食****.9.**- 华康贸易
可证 **** 场监督管理局 品）销售 ****.9.**


2、原料药业务资质和许可

截至本招股意向书摘要出具日，发行人持有与原料药木糖醇生产相关的下述许可：

序号 资质名称 证书编号/ 核发机关/ 许可范围/ 有效期 持有人
登记号 登记机关 登记品种
1 药品生产许可证 浙******** 浙江省药品监督管 原料药（木糖醇）****.6.**- 发行人
理局 ****.6.**
2 药品***证书 ********** 浙江省药品监督管 原料药（木糖醇）****.**.**-发行人
理局 ****.**.**
3 原料药登记 ************ 国家药品监督管理 木糖醇 - 发行人
局药品审评中心


3、饲料添加剂生产许可

截至本招股意向书摘要出具日，发行人持有下述饲料添加剂生产许可：资质名称 证书编号 核发机关 许可范围/适用产品 有效期 持有人

饲料添加剂生 浙饲添（****）浙江省农业农村厅 饲料添加剂：山梨糖醇；****.**.**-发行人
产许可证 ****** （液态）山梨糖醇 ****.**.**
饲料添加剂产浙饲添字（****）
品批准文号核 ****** 浙江省农业农村厅 饲料添加剂：山梨糖醇 - 发行人
发批件
饲料添加剂产浙饲添字（****） 饲料添加剂：山梨糖醇
品批准文号核 ****** 浙江省农业农村厅 （液体） - 发行人
发批件


4、出口业务资质和许可

截至本招股意向书摘要出具日，发行人及其子公司华康贸易持有与出口业务相关的下述资质和许可：

序号 证书名称 证书编号 发证机关 备案/发证日期 持有人
1 对外贸易经营者备案登记表 ******** - ****.**.** 发行人
******** ****.**.** 华康贸易


浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

2 报关单位注册登记证书 **********衢州海关 ****.**.** 发行人
**********杭州海关 ****.**.** 华康贸易
3 自理报检单位备案登记证明 ********** 衢州出入境检验检 ****.**.** 发行人
疫局


（*）认证证书

1、体系认证证书

截至本招股意向书摘要出具日，发行人持有下述体系认证证书：序号 持证人 证书编号 认证范围 认证依据 认证机构 有效期

*、食品安全管理体系认证证书
**********木糖、木糖醇、麦芽糖 中国质量认
1 发行人 **** 醇、山梨糖醇、果葡糖********:**** ****.7.**
浆、L-阿拉伯糖的生产 证中心
******-**** 木糖醇、麦芽糖醇、山 ***
2 发行人 -****-***-梨糖醇、木糖、L-阿拉 食品安全体系认 **-******* ****.4.9
*** 伯糖和果葡糖浆的生证********* **********
产
3 焦作华康 ********** D-木糖的生产 **/******-****/ 中国质量认 ****.1.6
**** ********:**** 证中心
*、质量管理体系认证证书
木糖、木糖醇、麦芽糖
1 发行人 ********** 醇、山梨糖醇、果葡糖**/******-****/ 中国质量认 ****.7.**
****/**** 浆、L-阿拉伯糖的设计*******:**** 证中心
和生产
2 焦作华康 ********** D-木糖的生产 **/******-****/ 中国质量认 ****.1.**
****/**** *******:**** 证中心
*、环境管理体系认证证书
木糖、木糖醇、麦芽糖
***********醇、山梨糖醇、果葡糖**/******-****/ 中国质量认
1 发行人 ***/**** 浆、L-阿拉伯糖的设计********:**** 证中心 ****.7.**
和生产及相关管理活
动
2 焦作华康 *********** D-木糖的生产及相关**/******-****/ 中国质量认 ****.1.**
***/**** 管理活动 ********:**** 证中心
*、能源管理体系认证证书
木糖、木糖醇、麦芽糖
1 发行人 ***********醇、山梨糖醇、果葡糖*** *****:**** 中国质量认 ****.5.**
****/***** 浆的生产及相关能源**/T ***-**** 证中心
管理活动
*、知识产权管理体系认证证书
木糖、木糖醇、麦芽糖
醇、山梨糖醇、果葡糖 中规（北京）
1 发行人 *********** 浆、复配甜味剂（粒状**/T *****-**** 认证有限公 ****.4.9
*** 木糖醇）的研发、生产 司
和销售及上述过程相
关采购的知识产权管


浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

理
*、职业健康安全管理体系认证证书
木糖、木糖醇、麦芽糖
***********醇、山梨糖醇、果葡糖**/******-****/ 中国质量认
1 发行人 ***/**** 浆、L-阿拉伯糖的设计********:**** ****.7.**
和生产及相关管理活 证中心
动
*、两化（信息化和工业化）融合管理体系评定证书
******-****与财供销存*体化管**/******-**** 广州赛宝认
1 发行人 *********** 控能力建设相关的信《信息化和工业 证中心服务 ****.**.2
** 息化和工业化融合（两化融合管理体系 3
化融合）管理活动 有限公司要求》


2、实验室认可证书

截至本招股意向书摘要出具日，发行人糖醇检测中心获得中国合格评定国家认可委员会（****）实验室认可证书，注册号：**** ******，有效期至：****年**月**日。

*、同业竞争和关联交易情况

（*）同业竞争

1、发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争情况

（1）发行人的业务情况

发行人主要从事功能性糖醇、淀粉糖的研发、生产和销售。

（2）控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的业务情况

开化金悦成立于****年**月**日，主营业务为股权投资，发行人控股股东及实际控制人陈德水、余建明、程新平、徐小荣合计持有开化金悦**.**%的股权。发行人与开化金悦从事的业务不同，不存在同业竞争的情形。

除上述情况外，实际控制人陈德水、余建明、程新平、徐小荣及其控制的开化金悦不存在控制其他企业的情况。

2、发行人控股股东、实际控制人及其直系亲属、近亲属控制的其他盈利性组织情况

名称 关联关系 成立日期 注册资本 主要从事业务
开化金悦 控股股东、实际控制人陈德水、余建明、****.**.** ****元 投资管理
程新平、徐小荣合计持有其 **%的股


浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

权。其中：陈德水持有**%股权、余建
明持有 **%股权、程新平持有 **%股
权、徐小荣持有**%股权
杭州卓邦科技 控股股东、实际控制人之*陈德水持有
有限公司 **%股权注1 ****.5.** ****元 信息服务
开化汇金投资 控股股东、实际控制人之*陈德水配偶 投资管理及信
管理有限公司 邹育莲持有**%股权；陈德水父亲陈宣 ****.5.** ****元 息服务
你持有**%股权
控股股东、实际控制人之*陈德水弟弟
*点物流 陈德孝持有**%股权；陈德孝配偶余海 ****.**.5 ****元 物流运输服务
英持有**%股权
控股股东、实际控制人之*陈德水弟弟
瑞通物流 陈德孝持有**%股权；控股股东、实际 ****.8.2 ****元 物流运输服务
控制人之*程新平弟弟程新潮持有
**%股权
控股股东、实际控制人之*陈德水外甥
鑫辉物流 吴世兴持有其**%股权；陈德水之弟弟 ****.**.** ****元 物流运输服务
陈德孝配偶余海英持有**%股权
国盛安装 控股股东、实际控制人之*余建明侄子 ****.**.** ***元 设备安装、维修
余辉持有***%股权 维护等服务


注1：陈德水已于****年9月将其持有的杭州卓邦科技有限公司**%的股权对外转让。

①业务区别

发行人是*家主要从事木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇、淀粉糖产品研发、生产、销售的高新技术企业，发行人所属行业为食品、食品添加剂及淀粉糖制造。

开化金悦主要从事股权投资管理业务；杭州卓邦科技有限公司主要从事信息服务业务；开化汇金投资管理有限公司主要从事投资管理及信息服务业务；*点物流主要从事物流运输服务业务；瑞通物流主要从事物流运输服务业务；鑫辉物流主要从事物流运输服务业务；国盛安装主要从事设备安装、维修维护等服务。

发行人与控股股东、实际控制人及其直系亲属、近亲属控制的其他盈利性组织的主营业务均不相同，发行人在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东、实际控制人及其亲属、近亲属控制的其他企业相互分开，独立运作。

②业务联系

报告期内，*点物流、瑞通物流、鑫辉物流为发行人提供了物流运输服务，国盛安装为发行人提供了设备安装、维修维护等服务。

发行人与控股股东、实际控制人及其直系亲属、近亲属控制的其他盈利性组

浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

织所从事的业务不同，不存在构成同业竞争或潜在同业竞争的情形。发行人控股

股东、实际控制人及其直系亲属、近亲属控制或施加重大影响的*点物流、瑞通

物流、鑫辉物流及国盛安装虽然与发行人存在关联交易，但相关业务与发行人不

存在上下游关系，不影响发行人业务的独立性。

发行人与控股股东、实际控制人及其直系亲属、近亲属控制的其他盈利性组织历史上不存在资产混同、人员共用的情形，其采购、销售渠道均不相同，商标、专利、技术等亦不存在混用的情形。

3、避免同业竞争的承诺

为避免今后与发行人可能出现同业竞争的情况，发行人控股股东及实际控制人陈德水、余建明、程新平、徐小荣向发行人出具了《避免同业竞争承诺函》，承诺如下：

“1、本人将尽职、勤勉地履行《公司法》、《公司章程》所规定的控股股东、董事或高级管理人员的职责，不利用浙江华康的控股股东、董事或高级管理人员的地位或身份损害浙江华康及浙江华康的其他股东、债权人的合法权益。

2、本人及本人所控制的其他企业目前未在中国境内或境外以任何方式直接或间接从事或参与与浙江华康及其下属公司的主营业务构成竞争的业务或活动。

3、本人作为浙江华康的控股股东及实际控制人期间，本人所控制的其他企业在经营活动中，将避免经营与浙江华康及其下属公司构成同业竞争的业务。本人及本人所控制的其他企业均承诺将不会：

（1）直接或间接的成为与浙江华康及其下属公司的主营业务构成竞争或可能构成竞争的任何公司、企业或其他经济组织的控股股东或实际控制人；

（2）在中国境内或境外以任何方式直接或间接从事或参与任何与浙江华康及其下属公司的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；

（3）以任何形式支持浙江华康以外的他人从事或参与与浙江华康及其下属公司的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。

4、如浙江华康认定本人所控制的其他企业的某项已开展业务与浙江华康及其下属公司存在同业竞争，则本人应促使相关企业在浙江华康提出异议后及时向第

浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

*方转让或自行终止该业务；如浙江华康提出受让请求，则本人应促使相关企业

无条件以公平合理的**将该等资产或股权转让给浙江华康或其下属公司。

5、如果本人发现任何与浙江华康及其下属公司的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争的新业务机会，本人将立即书面通知浙江华康，并尽力促使该业务机会按合理和公平的条款和条件首先提供给浙江华康或其下属公司。

6、如本承诺函被证明是不真实或未被遵守，本人将向浙江华康或其下属企业赔偿*切直接和间接损失，并承担相应的法律责任。”

（*）关联交易

1、关联方与关联关系

根据《公司法》、《企业会计准则》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》等的相关规定，发行人的关联方和关联关系如下：

（1）发行人控股股东及实际控制人序号 关联方名称 与发行人的关联关系

1 陈德水 发行人控股股东及实际控制人之*，直接持有公司**.**%的股权，
通过开化金悦间接持有公司0.**%的股权
2 余建明 发行人控股股东及实际控制人之*，直接持有公司5.**%的股权，
通过开化金悦间接持有公司0.**%的股权
3 程新平 发行人控股股东及实际控制人之*，直接持有公司7.**%的股权，
通过开化金悦间接持有公司0.**%的股权
4 徐小荣 发行人控股股东及实际控制人之*，直接持有公司7.**%的股权，
通过开化金悦间接持有公司0.**%的股权


（2）其他持有发行人5%以上股份的股东序号 关联方名称 与发行人的关联关系

1 福建雅客 持有发行人5%以上股份的股东
2 曹建宏 发行人董事，持有发行人5%以上股份的股东


（3）子公司及联营公司序号 关联方名称 与发行人的关联关系

1 焦作华康 全资子公司
2 华康贸易 全资子公司
3 欧洲华康 全资子公司
4 唐山华悦 全资子公司
5 安徽华悦注 控股子公司，发行人持有其**%的股权


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6 雅华生物 联营公司，发行人持有其**%的股权


注：安徽华悦已于****年1月9日注销。

（4）发行人董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员

发行人董事、监事、高级管理人员的具体情况详见本节“*、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况”相关内容。

发行人董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员，包括其配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满**周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。

（5）除发行人及其子公司外，实际控制人直接或间接控制的或施加重大影响的其他企业

1、开化金悦，发行人实际控制人陈德水、余建明、程新平和徐小荣合计持有该公司**%的股权并控制该企业，陈德水担任执行董事，余建明担任监事。

2、杭州卓邦科技有限公司，发行人实际控制人陈德水出资并持有**%股权的企业，并对其施加重大影响。****年9月，陈德水已将其持有的杭州卓邦科技有限公司全部**%股权对外转让，不再持有杭州卓邦科技有限公司股权。

（6）除实际控制人直接或间接控制的或施加重大影响的其他企业外，由其他关联方直接或者间接控制、施加重大影响的，或者关联自然人担任董事、高级管理人员的其他主要关联企业

序号 关联方名称 与发行人的关联关系
1 开化农商行 发行人实际控制人陈德水担任董事的公司
2 开化汇金投资管理 发行人实际控制人陈德水的配偶邹育莲控制的公司，邹育莲担任该
有限公司 公司执行董事兼总经理
3 瑞通物流 发行人实际控制人陈德水弟弟陈德孝持股 **%；发行人实际控制人
程新平弟弟程新潮持股**%
4 *点物流 发行人实际控制人陈德水弟弟陈德孝持股 **%；发行人实际控制人
陈德水弟弟陈德孝的配偶余海英持股**%
5 鑫辉物流 发行人实际控制人陈德水姐姐陈秋凤的儿子吴世兴持股 **%；发行
人实际控制人陈德水弟弟陈德孝的配偶余海英持股**%
6 国盛安装注1 发行人实际控制人余建明侄子余辉持股***%
7 美的产业 发行人董事杜勇锐及其配偶控制的公司，杜勇锐担任该公司的董事
8 雅客中国 发行人监事陈铧生间接控制的公司，陈铧生担任该公司的董事
9 雅客食品（滁州） 发行人监事陈铧生间接控制的公司，陈铧生担任该公司董事
** 争光股份注2 发行人独立董事冯凤琴担任独立董事的公司


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注1：****年3月，余辉受让国盛安装***%股权，成为其实际控制人，国盛安装自****年3月成为公司关联方。

注 2：发行人独立董事冯凤琴自 **** 年 4 月起担任新*板挂牌公司争光股份（代码：******）的独立董事，发行人将争光股份及其控股公司杭州争光树脂销售有限公司自****年4月起认定为发行人的关联方，并披露其与发行人****年度及****年1-6月的关联交易。

（7）报告期内曾存在的主要关联方

报告期内曾经具有上述（1）至（6）所述情形之*的，亦构成发行人曾经存在的主要关联方，具体情况如下：

序号 关联方名称 与发行人的关联关系
1 涌金投资 报告期内持有发行人7.**%股份
2 新干线 报告期内持有发行人7.**%股份
3 乔魏 ****年1月1日至****年3月**日担任发行人董事
4 戴炳坤 ****年1月1日至****年3月**日担任发行人监事
5 杨泽鸣 ****年1月1日至****年3月**日担任发行人监事


2、经常性关联交易

（1）关联方销售

报告期内，发行人发生的经常性关联销售交易主要为向福建雅客及其关联方1销售功能性糖醇。****年、****年及****年及****年1-6月，发行人向福建雅客及其关联方的销售金额为***.***元、***.***元、***.***元及**.***元，占发行人当年营业收入的比例分别为0.**%、0.**%、0.**%及0.**%，主要系向福建雅客及其关联方销售功能性糖醇，具体情况如下：

单位：*元

****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
客户 销售内容 金额 占同类发交行易人金额 占同发类行交易人金额 占同类发行交人易金额 占同类发行交人易
比例 比例 比例 比例
液体山梨糖醇 **.** 3.**% **.** 4.**% ***.** 4.**% **.** 4.**%
福建雅晶体山梨糖醇 **.** 0.**% **.** 0.**% **.** 0.**% **.** 0.**%
客及其晶体木糖醇 **.** 0.**% **.** 0.**% **.** 0.**% **.** 0.**%
关联方
注 晶体麦芽糖醇 6.** 0.**% 4.** 0.**% **.** 0.**% **.** 0.**%
合计 **.** - ***.** - ***.** - ***.** -


注：指福建雅客食品有限公司及其关联方雅客中国、雅客食品（滁州）

1 指福建雅客食品有限公司及其关联方雅客中国、雅客食品（滁州）

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（2）关联方采购

①发行人向雅华生物采购木糖及木糖母液

报告期内，发行人与雅华生物发生的经常性关联采购交易为向雅华生物采购木糖及木糖母液。****年、****年及****年及****年1-6月，发行人向雅华生物采购木糖及木糖母液的金额分别为2,***.***元、**,***.***元、**,***.***元及6,***.***元，具体情况如下：

单位：*元

****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
交易内容 金额 占采购材总料占物雅营业华收生金额 占采材购总料物占营雅业华收生金额 占采材购料总物占营雅业华收生金额 采占材购总料占物雅营华业生收
额比例 入的比例 额比例 入的比例 额比例 入的比例 额比例 入的比例
木糖 6,***.** **.**% **.**% **,***.** **.**% **.**% **,***.** **.**% **.**% 2,***.** 4.**% **.**%
木糖母液 ***.** 0.**% 3.**% ***.** 1.**% 4.**% ***.** 0.**% 0.**% **.** 0.**% 0.**%
合计 6,***.** **.**% **.**% **,***.** **.**% **.**% **,***.** **.**% **.**% 2,***.** 4.**% **.**%


②发行人向瑞通物流、*点物流、鑫辉物流采购运输服务

报告期内，发行人与瑞通物流、*点物流、鑫辉物流发生的经常性关联采购交易为向瑞通物流、*点物流、鑫辉物流采购运输服务。****年、****年及****年及 **** 年 1-6 月，发行人向瑞通物流采购运输服务的金额为 1,***.** *元、1,***.***元、1,***.***元及***.***元，主要为向瑞通物流采购果葡糖浆（液体产品）的物流运输服务；发行人向*点物流采购运输服务的金额为***.***元、0.***元、**.***元及0*元，主要为向*点物流采购晶体功能性糖醇（固体产品）的物流运输服务；发行人向鑫辉物流采购运输服务的金额为 0 *元、***.***元、***.***元及***.***元，主要为向鑫辉物流采购晶体功能性糖醇产品（固体产品）的物流运输服务。具体情况如下：

单位：*元

****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
交易对象 交易内容 金额 占总运 金额 占总运 金额 占总运 金额 占总运
费比例 费比例 费比例 费比例
瑞通物流 运输服务 ***.** **.**% 1,***.** **.**% 1,***.** **.**% 1,***.** **.**%
*点物流 运输服务 - - **.** 0.**% 0.** 0.**% ***.** 3.**%
鑫辉物流 运输服务 ***.** **.**% ***.** **.**% ***.** 8.**% - -
合计 1,***.** **.**% 2,***.** **.**% 1,***.** **.**% 1,***.** **.**%


③发行人向争光股份采购树脂

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自认定争光股份从****年为发行人关联方以来，发行人向争光股份进行的关联采购情况如下：

单位：*元

****年1-6月 ****年度
关联方 交易内容 定价原则 采购金额 占争光股份营 采购金额 占争光股份营
业收入的比例 业收入的比例
争光股份注 购买树脂 市场化定价 **.** - **.** 0.**%


注：指争光股份及其控股公司杭州争光树脂销售有限公司。

（3）向关键管理人员支付薪酬

报告期内，发行人向关键管理人员支付薪酬的具体情况如下：

单位：*元

姓名 在发行人处的任职情况 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
陈德水 董事长、总经理 **.** **.** **.** **.**
余建明 副董事长、财务负责人 **.** **.** **.** **.**
程新平 董事、常务副总经理 **.** **.** **.** **.**
徐小荣 董事 5.** **.** **.** **.**
曹建宏 董事 **.** **.** **.** 9.**
杜勇锐 董事、海外市场总监 **.** ***.** ***.** ***.**
严晓星 监事会主席、人力资源总监 **.** **.** **.** **.**
江雪松 监事、焦作华康董事长 **.** **.** **.** **.**
陈铧生 监事 - - - -
郑芳明 副总经理、董事会秘书 **.** **.** **.** **.**
郭峻峰 独立董事 3.** 6.** 1.** -
许志国 独立董事 3.** 6.** 1.** -
冯凤琴 独立董事 3.** 6.** 1.** -
合计 ***.** ***.** ***.** ***.**
平均薪酬 **.** **.** **.** **.**


（4）经常性关联交易对发行人财务状况和经营成果的影响

报告期内，发行人的经常性关联交易主要为向关联方出售功能性糖醇产品、采购生产所需原料与运输服务、向关键管理人员支付薪酬。前述经常性关联销售交易金额占发行人收入的比例较小，且交易**基本公允；经常性关联采购交易均与发行人正常生产经营相关，且交易**基本公允。因此，该等经常性关联交易对发行人的经营状况无实质性影响。

3、偶发性关联交易

（1）偶发性关联销售

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单位：*元

关联方 交易内容 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
提供劳务 - - - **.**
雅华生物 旧包装袋等 - **.** **.** 2.**
木糖醇 0.** 0.** 0.** 0.**
钢材 0.** - - -
美的产业 液体麦芽糖醇 - - - **.**
瑞通物流 糖醇类产品 - - 1.** -
材料 - 0.** - -
*点物流 糖醇类产品 - - 0.** -
鑫辉物流 糖醇类产品 - 0.** 0.** -
陈秋凤 旧包装袋 - **.** **.** **.**
国盛安装 电费 - 0.** 0.** 0.**


（2）偶发性关联采购

单位：*元

关联方 交易内容 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
美的产业 销售佣金 - - - **.**
福建雅客 购买商品 7.** 6.** - 6.**
雅华生物 离子交换树脂 - 1.** 4.** -
国盛安装 接受劳务 ***.** ***.** ***.** **.**


（3）关联担保情况

①关联方为发行人及子公司提供担保

截至****年6月**日，发行人关联方为发行人及子公司授信、贷款协议等提供担保的情况如下：

关联担保方 担保金额 担保债务余额 债务到期日 债务内容
（*元） （*元）
1,***.** ****.**.**
陈德水、邹育莲；余建明、 2,***.** ****.**.**短期借款注1
谭爱武；程新平、周*仙 **,***.** 2,***.** ****.**.**
1,***.** ****.2.**
1,***.** ****.4.**
陈德水、邹育莲；余建明、 6,***.** 1,***.** ****.**.** 长期借款注1
谭爱武；程新平、周*仙
陈德水、邹育莲 1,***.** 1,***.** ****.**.** 短期借款注2
雅华生物 1,***.** 1,***.** ****.**.** 长期借款
陈德水 1,***.** 1,***.** ****.**.** 国内信用证注3


注1：该借款同时由发行人及焦作华康的机器设备及发行人的房地产抵押提供担保。

注2：该借款同时由焦作华康公司房地产抵押提供担保。

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注3：该国内信用证同时由华康贸易公司房地产抵押提供担保。

报告期内，发行人关联方为发行人提供的担保主要系发行人因生产经营所需资金向银行借款所产生的担保。上述担保事项并不会对发行人独立运作能力产生不利影响，发行人具备独立运作能力。

②发行人为关联方提供担保被担保方 金融机构 担保金额 担保债务余额 债务到期日 债务内容

（*元） （*元）
雅华生物 宜宾市商业银行 1,***.** ***.** ****.**.** 长期借款
翠屏区支行


③支付担保费用

报告期内，发行人关联自然人陈德水、徐小荣、余建明、程新平、江雪松等以其自有房产为发行人银行借款提供抵押担保，发行人向其支付担保费用。具体情况如下：

单位：*元

关联方 ****年度 ****年度 ****年度
陈德水 7.** 7.** 7.**
余建明 7.** 7.** 7.**
程新平 **.** **.** **.**
徐小荣 **.** **.** **.**
江雪松 6.** 6.** 6.**
合计 **.** **.** **.**


报告期内，关联自然人为发行人的银行借款提供抵押担保。担保费为关联自然人提供抵押房产评估总价值的2%，该担保年费率系参考市场**确定。各关联自然人以其抵押房产评估价值占总价值的比例分配担保费。

（4）关联方资金拆借

①关联资金拆入

发行人与关联方****年拆入的***.***元系关联方自然人承接原股东涌金投资及新干线退出公司股权时预先缴纳至公司的款项。报告期内发行人与关联方拆入的其他款项系短期周转资金。

单位：*元

关联方名称 期初余额 本期增加 本期减少 结算利息 期末余额
****年度


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开化金悦 - ***.** ***.** 4.** -
小计 - ***.** ***.** 4.** -
****年度
杜勇锐 ***.** - ***.** **.** -
余建明 ***.** ***.** ***.** **.** -
周建华 **.** ***.** ***.** 3.** -
徐小荣 ***.** - ***.** 6.** -
程新平 ***.** ***.** ***.** - -
严晓星 **.** ***.** ***.** - -
江雪松 **.** **.** **.** - -
陈德孝 **.** ***.** ***.** - -
郑芳明 **.** **.** **.** 1.** -
杨建军 **.** - **.** - -
余辉 **.** ***.** ***.** - -
黄应畴 **.** - **.** - -
程新潮 - ***.** ***.** 0.** -
小计 ***.** 1,***.** 2,***.** **.** -


②关联资金拆出

报告期内，发行人与开化金悦的资金拆出，主要系发行人向原股东涌金投资及新干线退出公司股权时支付退出投资款及利息而产生的对开化金悦的其他应收款。发行人与陈德水、余建明的资金拆出，主要系短期资金拆借。

单位：*元

关联方名称 期初余额 本期增加 本期减少 结算利息 期末余额
****年度
余建明 ***.** 1,***.** 2,***.** 0.** -
陈德水 - ***.** ***.** 0.** -
开化金悦 - 4,***.** 4,***.** 6.** -
小计 ***.** 6,***.** 6,***.** 7.** -


③关联资金拆借的利率水平及确定依据的公允性

发行人报告期内对关联方资金拆入时实际执行的利率与银行同期贷款利率之间的差异对利息结算金额的影响较小，占发行人利润总额的比重较低，对发行人经营业绩无实质性影响。为进*步确保发行人的利益不受损失，****年5月，余建明、杜勇锐、徐小荣、周建华、郑芳明、杨建军、黄应畴 7 位关联自然人已将其****年度和****年度实际收到的、高于按照中国人民银行公布的*年以内（含*年）银行贷款基准利率（4.**%）计算的利息（合计**.***元）退还给发行人。

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关联方资金拆出期限均较短，不存在长期滚动占用发行人资金的情形；发行人报告期内对关联方的资金拆出时按照*年以内（含*年）银行贷款利率收取关联方利息，因而未对发行人利益造成不利影响。

（5）关联方提供的金融服务

①发行人通过开化农商行转账结算活期存款

单元：*元

年度 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 结算利息收入 支付手续费
****年1-6月 4.** 6,***.** 4,***.** 1,***.** 6.** 0.**
****年度 0.** ***.** ***.** 4.** 0.*** -
****年度 0.** 1,***.** 1,***.** 0.** 0.** 0.**
****年度 0.** 2,***.** 2,***.** 0.** 0.** 0.**


②发行人向开化农商行借款

单元：*元

年度 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 结算利息支出
****年1-6月 **.** - - **.** 0.**
****年度 ***.** - ***.** **.** **.**
****年度 ***.** ***.** ***.** ***.** **.**
****年度 1,***.** ***.** 1,***.** ***.** **.**


（6）关联方代收代付事项

****年度，开化金悦替发行人代收往来款**.***元、支付往来款**.***元，发行人为开化金悦支付往来款**.***元；截至****年期末，发行人与开化金悦之间的上述代收代付款项已经结清。**** 年度，开化金悦替发行人代收往来款**.***元，开化金悦已于****年**月9日将代收款项归还发行人。

（7）与新干线和涌金投资往来款情况

新干线和涌金投资****年9月通过增资方式成为发行人股东，根据发行人及原股东和该两家公司签署的《增资协议书》与《补充协议书》，发行人及原股东在*定条件下有义务按照新干线和涌金投资的要求以现金方式回购其持有的公司股份。

****年**月**日，经调解，衢州市中级人民法院出具（****）浙衢商初字第 ** 号《民事调解书》，各方诉讼参与人自愿达成如下协议：（1）各方*致同意

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于****年**月**日解除****年9月**日签订的《增资协议书》与《补充协议

书》、****年4月**日签订的《备忘录》；（2）发行人、陈德水、徐小荣、程新平、

余建明、曹建宏、开化金悦共同支付涌金投资、新干线投资本金各 1,***.**** *

元、利息各1,****元、律师代理费各***元，共计6,***.****元。发行人、陈

德水、徐小荣、程新平、余建明、曹建宏、开化金悦应于****年**月**日前、

****年5月底前、****年8月底前、****年**月底前、****年2月底前、****

年5月底前分别向涌金投资、新干线各支付****元、 ***.*****元、 ***.****

*元、 ***.*****元、 ***.*****元、 ***.*****元，共计6,***.****元;（3）

新干线、涌金投资于发行人、陈德水、徐小荣、程新平、余建明、曹建宏、开化

金悦将全部款项还清后 7 日内就所持有的全部发行人的股权协助办理变更登记手

续。

根据上述民事调解书，截至****年**月**日，发行人累计支付新干线和涌金投资款项余额分别为**,***,***.**元、共计**,***,***.**元，账列其他应收款，根据该款项性质，该部分款项未计提坏账准备。

截至****年5月**日，发行人已按照《民事调解书》的约定支付完毕6,***.****元款项。****年6月1日，发行人及其股东与开化金悦签署了《关于&**;补充协议书&**;之补充约定》，约定《补充协议书》项下的回购义务由发行人调整为开化金悦，相应款项支付均由开化金悦承担。该等调整事项已于****年6月分别取得新干线和涌金投资的书面同意及确认。根据****年6月**日和****年6月**日开化金悦与原股东新干线与涌金投资签订的《股权转让协议》，并经公司****年6月** 日临时股东大会决议同意，发行人原股东新干线与涌金投资分别将其持有的发行人***.***股股份全部转让给开化金悦，发行人已于****年7月**日办理工商变更登记。截至****年8月9日，发行人支付的原股东新干线与涌金投资的款项6,***.****元已与开化金悦结清。

（8）关联方资金周转

**** 年度，由于贷款放款时间与实际货款结算日存在时间差，在不超过同期实际采购额的情况下，公司将获取的部分流动资金贷款通过雅华生物进行周转：雅华生物在收到银行款项的当日内转回公司账户，公司根据实际结算时间要求再将该等款项用于向雅华生物支付木糖采购款。报告期内，上述关联方资金周转金

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额为：****年度，公司通过雅华生物周转5,***.***元（公司****年度向雅华生

物采购木糖及木糖母液不含税金额为**,***.***元）。

出现前述情形的原因为：发行人在实际经营过程中，根据自身的生产需求进行采购，并按期支付相应的采购款，支付采购款的批次多、频率高。而银行在向发行人发放流动资金贷款时，在商业银行受托支付的管理要求下，贷款发放的日期与发行人实际支付采购款的日期之间存在时间差。该等情形不属于《首发业务若干问题解答》中界定的“转贷”行为。

（9）偶发性关联交易对发行人财务状况和经营成果的影响

报告期内，发行人偶发性关联交易主要为与关联方之间的商品出售、提供劳务，商品采购、接受劳务，关联担保、支付担保费用及关联方资金拆入、拆出等。截至本招股意向书摘要出具日，发行人与关联方拆借款均已结清。该等偶发性关联交易对发行人的经营状况无实质性影响。

4、关联方往来款余额

（1）应收关联方款项

单位：*元

****.6.** ****.**.** ****.**.** ****.**.**
项目 关联方 账面 坏账 账面 坏账 账面 坏账 账面 坏账
余额 准备 余额 准备 余额 准备 余额 准备
应收账款 福建雅客 **.** 1.** **.** 1.** **.** 2.** **.** 1.**
小计 **.** 1.** **.** 1.** **.** 2.** **.** 1.**
雅华生物 0.** 0.** - - - - - -
陈德水 - - - - - - 1.** 0.**
其他应收款 郑芳明 - - - - - - 2.** 0.**
余建明 - - - - - - 0.** 0.**
严晓星 - - - - - - 0.** 0.**
小计 0.** 0.** - - - - 5.** 0.**


发行人与关联方产生的应收账款主要系发行人与关联方发生的关联销售等关联交易事项所形成的；发行人与关联方产生的其他应收款主要系资金拆借利息及偶发性关联交易款项。

（2）应付关联方款项

单位：*元

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项目 关联方 ****.6.** ****.**.** ****.**.** ****.**.**
雅华生物 1,***.** 4,***.** 3,***.** 2,***.**
瑞通物流 ***.** ***.** ***.** ***.**
应付账款 鑫辉物流 ***.** ***.** ***.** -
国盛安装 ***.** **.** **.** 0.**
*点物流 0.***** 0.***** 0.***** 0.*****
小计 2,***.** 5,***.** 3,***.** 2,***.**
预收账款 美的产业 0.**** 0.**** 0.**** 0.****
*点物流 - - - 0.**
小计 0.**** 0.**** 0.**** 0.**
瑞通物流 - - - **.**
开化金悦 - - 9.** 8.**
陈秋凤 2.** 2.** 2.** -
其他应付款 陈德水 - 4.** 0.** 1.**
严晓星 - - 0.** -
余建明 1.** - - -
福建雅客 7.** - - -
小计 **.** 6.** **.** **.**


其他应付款中，发行人与瑞通物流其他应付款主要系年末暂估运费；与其他关联方的其他应付款主要系报销款及押金及偶发性关联交易款项。

5、报告期内关联交易履行程序情况及独立董事的意见

发行人****年3月**日召开的第*届董事会第**次会议、****年4月7日召开的****年度股东大会在关联董事、关联股东回避表决的情况下，对公司****年1月1日至****年**月**日的关联交易情况进行了确认，并对公司****年度预计发生的日常关联交易进行了审议。确认发行人与关联方发生的关联交易具有相应的必要性，定价合理，不存在损害公司及其他非关联股东利益的情形，不存在向关联方输送利益的情形，对公司的财务状况和经营成果未产生重大影响。

此外，发行人独立董事对发行人报告期内的关联交易决策程序及前述关联交易事项进行了核查，认为：“报告期内，公司与关联方之间存在的资金拆借及往来事项现已全部清理完毕，除少部分拆入资金未计息外，公司已对拆借资金收取或支付了相应的费用。除此之外，公司在报告期内发生的其它关联交易是依据正常的市场交易条件及有关协议的基础上进行的，交易行为遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，具有合理的商业逻辑，是双方基于市场化原则下的正常商业行为，

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有关协议或合同所确定的条款是公允的、合理的，关联交易**由交易方根据市

场情况及变化协商确定，不存在通过关联交易调节利润的情形，也不存在损害公

司及其他股东特别是中小股东利益的情形，符合公司的整体利益。”

*、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况

（*）基本情况

截至本招股意向书摘要出具日，发行人共有9名董事、3名监事、4名高级管理人员、2名核心技术人员，其简要情况如下：

1、董事

发行人董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，每届任期*年。董事任期届满，可连选连任，但独立董事的连任时间不得超过 6 年。发行人现任董事的基本情况如下：

序号 姓名 现任发行人董事、监事、高管职务 任职期间
1 陈德水 董事长、总经理 ****年**月-****年**月
2 余建明 副董事长、财务负责人 ****年**月-****年**月
3 程新平 董事、常务副总经理 ****年**月-****年**月
4 徐小荣 董事 ****年**月-****年**月
5 曹建宏 董事 ****年**月-****年**月
6 杜勇锐 董事 ****年**月-****年**月
7 郭峻峰 独立董事 ****年**月-****年**月
8 许志国 独立董事 ****年**月-****年**月
9 冯凤琴 独立董事 ****年**月-****年**月


（1）陈德水，男，****年生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士，正高级工程师。****年8月至****年6月，在开化华康药厂工作，历任技术员、糖醇分厂厂长、木糖醇车间副主任、副厂长、厂长；****年7月至****年**月，任华康有限董事长；****年**月至****年4月，任发行人董事长、总经理；****年4月至****年9月，任发行人董事长；****年**月至今，任发行人董事长、总经理。陈德水现任发行人董事长、总经理；同时担任焦作华康董事，华康贸易董事长，欧洲华康董事，唐山华悦董事长、总经理，雅华生物董事、副董事长；并兼任开化金悦执行董事，开化农商行董事，开化汇金投资管理有限公司监事。

（2）余建明，男，****年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。****

浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

年**月至****年**月，在开化化肥厂工作，历任合成氨车间操作工、财务科会

计；****年1月至****年6月，在开化华康药厂工作，历任财务科长、厂长助理；

****年7月至****年**月，任华康有限董事、财务负责人；****年**月至****

年8月，任发行人董事、财务负责人；****年8月至****年1月，任发行人副董

事长、财务负责人；****年2月至****年4月，任发行人副董事长；****年4

月至今，任发行人副董事长、财务负责人。余建明现任发行人副董事长、财务负

责人；同时担任焦作华康董事，华康贸易董事，唐山华悦董事，雅华生物董事；

并兼任开化金悦监事。

（3）程新平，男，****年生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士，高级工程师。****年8月至****年6月，在开化华康药厂工作，历任技术员、车间主任、合资公司副总经理、技改科科长、副厂长；****年7月至****年**月，任华康有限董事、副总经理；****年**月至****年4月，任发行人董事、副总经理；****年5月至****年3月，任发行人董事、副总经理；****年4月至****年9月，任发行人董事、总经理；****年**月至今，任发行人董事、常务副总经理。程新平现任发行人董事、常务副总经理；同时担任华康贸易董事、总经理，唐山华悦董事。

（4）徐小荣，男，****年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级工程师。****年8月至****年6月，在开化华康药厂工作，历任技术员、质检科长、厂长助理、副厂长；****年7月至****年**月，历任华康有限董事、总经理、副总经理；****年**月至****年4月，任发行人董事、副总经理；****年 5 月至今，任发行人董事。徐小荣现任发行人董事，同时担任华康贸易董事，雅华生物董事、总经理。

（5）曹建宏，男，****年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。****年**月至****年5月，在开化县纤维板厂工作，任班长；****年6月至****年6月，在开化华康药厂工作，历任班长、车间主任、科长、副厂长；****年7月至****年7月，任华康有限董事、副总经理；****年8月至****年9月，任华康有限董事；****年**月至****年9月，任华康有限董事、副总经理；****年**月至****年**月，任华康有限董事；****年**月至****年3月，任发行人董事；****年4月至****年4月，任发行人董事、副总经理；****年5月至****

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年5月，在安徽黄山科能汽车散热器有限公司工作，任董事长、总经理；****年

5月至今，任发行人董事。曹建宏现任发行人董事，同时担任华康贸易董事，雅华

生物监事会主席。

（6）杜勇锐，男，****年生，中国香港籍，工商管理硕士。****年9月至****年7月，在美国*********电脑公司工作，任销售经理；****年8月至****年6月，在美国******* ********* ***********公司工作，任北京区域总经理；****年6月至****年6月，在美国苹果电脑公司工作，任香港及中国区域总经理；****年7月至****年6月，在美的产业有限公司工作，任总经理；****年7月至****年**月，在*达资讯科技控股有限公司工作，任执行董事、***；****年**月至****年4月，在发行人工作，任海外市场总监；****年5月至今，任发行人董事、海外市场总监。杜勇锐现任发行人董事、海外市场总监，同时担任雅华生物董事，并兼任美的产业有限公司董事，美的科技有限公司董事。

（7）郭峻峰，男，****年生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，教授级高级工程师。****年7月至****年**月，在东方通信股份有限公司工作，历任手机分厂生产部经理、企业技术中心副主任、移动用户事业部营销副总经理、终端营销事业部总经理、副总裁兼战略规划部总经理；**** 年 ** 月至****年2月，在中国普天信息产业集团公司工作，任总裁助理等职；****年2月至****年**月，在韵升控股集团有限公司工作，任董事、总经理，****年2月至****年**月，同时兼任宁波韵升股份有限公司董事、常务副总经理；****年**月至****年5月，在华立仪表集团股份有限公司工作，任董事、总裁，****年9月至****年**月，同时兼任浙江华智控股股份有限公司董事、总裁；****年5月至****年**月，历任华立科技股份有限公司董事、副总裁、总裁，****年1月至****年6月，任华立科技股份有限公司董事会顾问；****年7月至****年**月，任华立集团股份有限公司海外事业部负责人；****年1月至今，历任浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司董事、总裁，同时担任杭州奇治信息技术股份有限公司独立董事，杭州华翼信息技术有限公司董事长。郭峻峰自****年**月**日起任发行人独立董事。

（8）许志国，男，****年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，注册会计师、注册税务师。****年7月至****年3月，在长兴化工总厂工作，任技

浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

术科工程师；****年4月至****年7月，在长兴金桥税务师事务所有限责任公司

工作，任副所长；****年**月至****年**月，任长兴北辰耐火材料贸易有限公

司执行董事、总经理；****年7月至今，任长兴金桥税务师事务所有限责任公司

所长、执行董事、总经理；****年**月至今，兼任长兴北成耐火材料贸易有限公

司执行董事、总经理。许志国自****年**月**日起任发行人独立董事。

（9）冯凤琴，女，****年生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。****年8月至****年8月，在杭州利民制药厂工作，任研发工程师；****年9月至****年**月，在江南大学（时用名“无锡轻工大学”）食品工程系读博士研究生；****年1月至****年**月，任浙江大学生物系统工程与食品科学学院讲师；****年1月至****年**月，任浙江大学生物系统工程与食品科学学院副教授；****年**月至今，任浙江大学生物系统工程与食品科学学院教授，同时兼任浙江大学生物系统工程与食品科学学院食品生物科学技术研究所所长，杭州龙宇生物科技有限公司执行董事、总经理，杭州盈泰食品添加剂有限公司执行董事、总经理，杭州康源食品科技有限公司执行董事、总经理；****年4月至今，兼任争光股份独立董事；****年4月至8月，兼任浙江诺衍生物科技有限公司监事；****年9月至今，兼任浙江诺衍生物科技有限公司执行董事、总经理，杭州益肽食品有限公司执行董事、总经理。冯凤琴自****年**月**日起任发行人独立董事。

2、监事

发行人本届监事会由3名监事组成，设监事会主席1名，全部由股东大会或职工代表大会选举产生，任期*年。发行人现任监事的基本情况如下：

序号 姓名 现任公司董事、监事、高管职务 任职期间
1 严晓星 监事会主席 ****年**月-****年**月
2 江雪松 监事 ****年**月-****年**月
3 陈铧生 监事 ****年**月-****年**月


（1）严晓星，女，****年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。****年7月至****年**月，在杭州搪瓷厂工作，任行政财务；****年**月至****年3月，在浙江汇凯园艺发展有限公司工作，历任财务部出纳、会计；****年3月至****年3月，在国航浙江公司工作，任财务部财务经理；****年3月至今，

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历任华康贸易财务主管、华康贸易综合部经理、发行人人力资源部经理、发行人

人力资源总监；****年3月**日起任发行人监事会主席。严晓星现任发行人监事

会主席、人力资源总监。

（2）江雪松，男，****年生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士。****年6月至****年8月，在华康有限工作，历任生产部工段长、副主任、主任；****年8月至****年**月，任华康有限总经理助理；****年**月至****年2月，任发行人总经理助理；****年2月至****年**月，任焦作华康副总经理；****年**月至****年9月，任焦作华康总经理；****年9月至今，任焦作华康董事长、总经理；****年3月**日起任发行人监事。江雪松现任发行人监事，同时担任焦作华康董事长。

（3）陈铧生，男，****年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。****年4月至今，任雅客国际集团有限公司董事；****年9月至****年5月，就读于美国明尼苏达大学应用经济学专业，获学士学位；****年1月至今，任延边雅客长白山矿泉水有限公司执行董事、总经理；****年3月至今，任晋江宏雅投资有限公司执行董事兼总经理；****年9月至今，任上海滋宝生物科技有限公司监事；陈铧生现任雅客国际集团有限公司董事，晋江宏雅投资有限公司执行董事及总经理，延边州雅客长白甘泉有限公司执行董事、总经理，上海滋宝生物科技有限公司监事，雅客中国董事，雅客（漯河）食品有限公司董事，雅客食品（滁州）董事，延边雅客长白山矿泉水有限公司执行董事、总经理，安图雅客长白甘泉物流有限公司执行董事、总经理，晋江市恒兴金融服务有限公司监事；陈铧生自 ****年3月**日起任发行人监事。

3、高级管理人员

发行人共有4名高级管理人员，各高级管理人员基本情况如下：

（1）陈德水，发行人总经理，简历请参见本节“1、董事”部分。

（2）余建明，发行人财务负责人，简历请参见本节“1、董事”部分。

（3）程新平，发行人常务副总经理，简历请参见本节“1、董事”部分。

（4）郑芳明，男，****年生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士。****年7月至****年6月，在浙江省中国国际旅行社任工作，任翻译；****年7

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月至****年3月，在浙江海外旅游公司工作，任翻译；****年4月至****年3

月，在浙江大学管理学院读工商管理硕士；****年4月至****年**月，任华康

有限董事会秘书；****年1月至****年**月，任华康有限总经理；****年**

月至****年**月，任发行人董事会秘书；****年**月至****年5月，任浙江

中坚科技股份有限公司董事会秘书；****年5月至****年**月，任发行人董事

会秘书；****年**月起，任发行人副总经理、董事会秘书。郑芳明现任发行人副

总经理、董事会秘书。

4、核心技术人员

截至本招股意向书摘要出具日，发行人共有 2 名核心技术人员，各核心技术人员基本情况如下：

（1）李勉，男，****年出生，美籍华人。****年至****年，担任浙江大学讲师；****年至****年，分别在波尔图大学、阿拉巴马大学和爱荷华大学进行博士后研究；****年至****年，担任美国西部研究院（******* ******** *********）高级工程师；****年至****年，担任杰能科/丹尼斯克（******** ********, *******）高级应用科学家；****年至****年，历任杜邦（******）高级科学家、先进生物燃料应用总监；****年至今，担任发行人首席科学家。李勉曾获***** *** ************ ********** ********、********** ******** *****等奖项。

（2）廖承军，男，****年出生，中国国籍，无境外永久居留权，高级工程师，浙江省***人才工程培养人员。****年至****年，担任开化华康药厂车间技术员等工作；****年至****年，历任华康有限技术部经理、开发部经理、技术开发部经理、生产技术部经理；**** 年至今，担任发行人技术中心主任、总经理助理。廖承军在国内外期刊发表多篇功能性糖醇相关文章，主持发行人多项研发项目，获得多项发明专利，研发成果获得中国专利优秀奖等多种奖项。

（*）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外兼职情况

序号 姓名 发行人职务 其他单位任职情况 兼职单位与发行人的关联关系
焦作华康董事 系发行人全资子公司
董事长、总经华康贸易董事长 系发行人全资子公司
1 陈德水 理 欧洲华康董事 系发行人全资子公司
唐山华悦董事长、总经理 系发行人全资子公司
雅华生物董事、副董事长 系发行人联营公司


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序号 姓名 发行人职务 其他单位任职情况 兼职单位与发行人的关联关系
开化金悦执行董事 系发行人实际控制人控制的企业
开化农商行董事 发行人实际控制人担任董事
开化汇金投资管理有限公司监事 发行人实际控制人配偶控制的企业
开化金悦监事 系发行人实际控制人控制的企业
副董事长、财雅华生物董事 系发行人联营公司
2 余建明 务负责人 唐山华悦董事 系发行人全资子公司
华康贸易董事 系发行人全资子公司
焦作华康董事 系发行人全资子公司
3 程新平 董事、常务副华康贸易董事、总经理 系发行人全资子公司
总经理 唐山华悦董事 系发行人全资子公司
4 徐小荣 董事 雅华生物董事、总经理 系发行人联营公司
华康贸易董事 系发行人全资子公司
5 曹建宏 董事 华康贸易董事 系发行人全资子公司
雅华生物监事会主席 系发行人联营公司
雅华生物董事 系发行人联营公司
6 杜勇锐 董事 美的产业有限公司董事 发行人董事杜勇锐担任董事
美的科技有限公司董事 发行人董事杜勇锐担任董事
浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司 发行人独立董事担任董事、总裁
董事、总裁
7 郭峻峰 独立董事 杭州华翼信息技术有限公司董事长 发行人独立董事担任董事长
杭州奇治信息技术股份有限公司独 发行人独立董事担任独立董事
立董事
长兴北成耐火材料贸易有限公司执 发行人独立董事担任执行董事、总经理
8 许志国 独立董事 行董事、总经理
长兴金桥税务师事务所有限责任公 发行人独立董事担任所长、执行董事、
司所长、执行董事、总经理 总经理
浙江大学生物系统工程与食品科学
学院教授，浙江大学生物系统工程与发行人独立董事担任所长
食品科学学院食品生物科学技术研
究所所长
杭州龙宇生物科技有限公司执行董发行人独立董事担任执行董事、总经理
事、总经理
杭州盈泰食品添加剂有限公司执行 发行人独立董事担任执行董事兼经理
9 冯凤琴 独立董事 董事兼总经理
杭州康源食品科技有限公司执行董 发行人独立董事担任执行董事兼经理
事兼总经理
杭州益肽食品有限公司执行董事兼 发行人独立董事担任执行董事兼经理
总经理
争光股份独立董事 发行人独立董事担任独立董事
浙江诺衍生物科技有限公司执行董 发行人独立董事担任执行董事兼经理
事兼总经理
** 江雪松 监事 焦作华康董事长 系发行人全资子公司
雅客国际集团有限公司董事 发行人监事陈铧生担任董事
** 陈铧生 监事 晋江宏雅投资有限公司执行董事、总发行人监事陈铧生担任执行董事、总经
经理 理
延边雅客长白山矿泉水有限公司执 发行人监事陈铧生担任执行董事、总经


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序号 姓名 发行人职务 其他单位任职情况 兼职单位与发行人的关联关系
行董事、总经理 理
雅客中国董事 发行人监事陈铧生担任董事
上海滋宝生物科技有限公司监事 无
延边州雅客长白甘泉有限公司执行发行人监事陈铧生担任执行董事、总经
董事、总经理 理
安图雅客长白甘泉物流有限公司执 发行人监事陈铧生担任执行董事、总经
行董事、总经理 理
雅客食品（滁州）董事 发行人监事陈铧生担任董事
雅客（漯河）食品有限公司董事 发行人监事陈铧生担任董事
晋江市恒兴金融服务有限公司监事 无


除上述情况之外，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均无在其他对发行人有重大影响的单位兼职的情况。

（*）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况

发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员****年度的薪酬情况如下：序号 姓名 担任发行人董事、监事、高管及 是否在发行 ****年度在发行人领

核心技术人员职务 人领薪 薪（*元）
1 陈德水 董事长、总经理 是 **
2 余建明 副董事长、财务负责人 是 **
3 程新平 董事、常务副总经理 是 **
4 徐小荣 董事 是 **
5 曹建宏 董事 是 **
6 杜勇锐 董事、海外市场总监 是 ***
7 郭峻峰 独立董事 是 6
8 许志国 独立董事 是 6
9 冯凤琴 独立董事 是 6
** 严晓星 监事会主席、人力资源总监 是 **
** 江雪松 监事 是 **
** 陈铧生 监事 否 -
** 郑芳明 副总经理、董事会秘书 是 **
** 李勉 首席科学家 是 ***
** 廖承军 总经理助理、技术中心主任 是 **


除领取上述薪酬外，发行人现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在享受发行人其他待遇或退休金计划的情形。

（*）发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况

截至本招股意向书摘要出具日，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技

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术人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况如下：

序号 姓名 在发行人处担任的职务 持股数（*股） 持股比例 持股方式
1 陈德水 董事长、总经理 1,***.** **.**% 直接持股
**.** 0.**% 间接持股
2 余建明 副董事长、财务负责人 ***.** 5.**% 直接持股
**.** 0.**% 间接持股
3 程新平 董事、常务副总经理 ***.** 7.**% 直接持股
**.** 0.**% 间接持股
4 徐小荣 董事 ***.** 7.**% 直接持股
**.** 0.**% 间接持股
5 曹建宏 董事 ***.** 7.**% 直接持股
**.** 0.**% 间接持股
6 杜勇锐 董事、海外市场总监 ***.** 1.**% 直接持股
7 严晓星 监事会主席、人力资源总监 **.** 0.**% 直接持股
8 江雪松 监事 **.** 0.**% 直接持股
9 郑芳明 副总经理、董事会秘书 **.** 0.**% 直接持股
** 廖承军 总经理助理、技术中心主任 **.** 0.**% 直接持股
** 周建华 总经理助理、审计部经理 **.** 0.**% 直接持股
** 余辉 - **.** 0.**% 直接持股
** 陈德孝 - **.** 0.**% 间接持股
** 程新潮 总经办驾驶员 **.** 0.**% 间接持股
** 黄应畴 采购部成品仓储管理班长 1.** 0.**% 间接持股
** 谭琦 - 3.** 0.**% 间接持股
** 杨建军 - 3.** 0.**% 间接持股


注：1、上述董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属通过开化金悦、开化同利或开化同益间接持有发行人股份；间接持股股数为对应人员间接持有发行人的股权比例与发行人总股本之乘积。

2、发行人实际控制人余建明的侄子余辉直接持有发行人股份；实际控制人陈德水的兄弟陈德孝、妹夫黄应畴，实际控制人程新平的兄弟程新潮，实际控制人余建明配偶的兄弟谭琦，均为开化同利的有限合伙人，间接持有发行人股份；持有发行人5%以上股份的股东曹建宏配偶的兄弟杨建军系开化同益的有限合伙人，间接持有发行人股份。

除上述情况外，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属不存在其他直接或间接持有发行人股份的情况。

*、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况

发行人的控股股东及实际控制人为陈德水、余建明、程新平、徐小荣*名自然人组成的经营团队。发行人的控股股东及实际控制人通过*致行动协议对发行人实施控制，最近*年未发生变化。

截至本招股意向书摘要出具日，陈德水、余建明、程新平、徐小荣*人合计直接持有发行人3,***.***股，占发行人本次发行前总股本的**.**%，并通过开化金悦控制发行人***.***股，占发行人本次发行前总股本的1.**%，合计控制发行人3,***.***股，占发行人本次发行前总股本的**.**%。本次发行后，陈德

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水、余建明、程新平、徐小荣*人合计直接持有发行人 3,***.** *股，占发行人

本次发行后总股本的**.**%，并通过开化金悦控制发行人***.***股，占发行人

本次发行后总股本的1.**%，合计控制发行人3,***.***股，占发行人本次发行后

总股本的**.**%，在本次发行后仍然保持控股地位。

陈德水、余建明、程新平、徐小荣的具体情况请参见本节“*、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况”相关内容。

*、财务会计信息及管理层讨论与分析

（*）发行人财务报表

1、合并资产负债表

单位：*元

项目 ****.6.** ****.**.** ****.**.** ****.**.**
流动资产
货币资金 **,***.** **,***.** **,***.** 6,***.**
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 - - - -
融资产
衍生金融资产 - - - -
应收票据 ***.** **.** 7.** ***.**
应收账款 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
应收款项融资 3,***.** 8,***.** - -
预付款项 ***.** ***.** ***.** ***.**
其他应收款 ***.** ***.** 1,***.** ***.**
存货 **,***.** **,***.** **,***.** 8,***.**
持有待售资产 - - - -
*年内到期的非流动资产 - - ***.** -
其他流动资产 ***.** ***.** - ***.**
流动资产合计 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
非流动资产：
可供出售金融资产 - - - -
持有至到期投资 - - - -
长期应收款 - - ***.** ***.**
长期股权投资 4,***.** 4,***.** 4,***.** 3,***.**
投资性房地产 - - - -
固定资产 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
在建工程 **,***.** 3,***.** 8,***.** ***.**
生产性生物资产 - - - -
油气资产 - - - -


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无形资产 5,***.** 5,***.** 3,***.** 2,***.**
开发支出 - - - -
商誉 - - - -
长期待摊费用 ***.** ***.** ***.** ***.**
递延所得税资产 - - **.** ***.**
其他非流动资产 **.** **.** **.** **.**
非流动资产合计 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
资产总计 ***,***.** ***,***.** ***,***.** **,***.**
流动负债：
短期借款 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 - - **.** -
融负债
衍生金融负债 - - - -
应付票据 3,***.** 3,***.** 7,***.** 5,***.**
应付账款 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
预收款项 - ***.** ***.** ***.**
合同负债 ***.** - - -
应付职工薪酬 1,***.** 2,***.** 2,***.** 1,***.**
应交税费 3,***.** 1,***.** 3,***.** 1,***.**
其他应付款 ***.** ***.** ***.** ***.**
持有待售负债 - - - -
*年内到期的非流动负债 - - 2,***.** 2,***.**
其他流动负债 - - - -
流动负债合计 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
非流动负债：
长期借款 6,***.** 2,***.** 4,***.** ***.**
应付债券 - - - -
其中：优先股 - - - -
永续债 - - - -
长期应付款 **.** **.** ***.** 3,***.**
长期应付职工薪酬 - - - -
预计负债 - - - -
递延收益 2,***.** 2,***.** 1,***.** 1,***.**
递延所得税负债 1,***.** 1,***.** ***.** -
其他非流动负债 - - - -
非流动负债合计 **,***.** 6,***.** 8,***.** 5,***.**
负债合计 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 8,***.** 8,***.** 8,***.** 7,***.**
其他权益工具 - - - -


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其中：优先股 - - - -
永续债 - - - -
资本公积 **,***.** **,***.** **,***.** 8,***.**
减：库存股 - - - -
其他综合收益 -1.** -1.** -1.** -1.**
专项储备 - - - -
盈余公积 4,***.** 4,***.** 2,***.** ***.**
*般风险准备 - - - -
未分配利润 **,***.** **,***.** **,***.** 2,***.**
归属于母公司所有者权益合计 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
少数股东权益 - - - **.**
所有者权益合计 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
负债和所有者权益总计 ***,***.** ***,***.** ***,***.** **,***.**


2、合并利润表

单位：*元

项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
*、营业收入 **,***.** ***,***.** ***,***.** **,***.**
减：营业成本 **,***.** **,***.** ***,***.** **,***.**
税金及附加 ***.** 1,***.** ***.** ***.**
销售费用 ***.** **,***.** 7,***.** 6,***.**
管理费用 2,***.** 5,***.** 4,***.** 4,***.**
研发费用 2,***.** 5,***.** 4,***.** 2,***.**
财务费用 -**.** ***.** 1,***.** 2,***.**
其中：利息费用 ***.** 1,***.** 1,***.** 1,***.**
利息收入 ***.** ***.** **.** **.**
加：其他收益 1,***.** 1,***.** 1,***.** ***.**
投资收益（损失以“-”号填列） 1,***.** 2,***.** 2,***.** ***.**
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 1,***.** 2,***.** 2,***.** ***.**
净敞口套期收益（损失以“-”号填列） - - - -
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） - **.** -**.** -
信用减值损失（损失以“-”号填列） **.** -***.** - -
资产减值损失（损失以“-”号填列） - -***.** -***.** -**.**
资产处置收益（损失以“-”号填列） -**.** 9.** - -**.**
*、营业利润（亏损以“-”号填列） **,***.** **,***.** **,***.** 6,***.**
加：营业外收入 **.** **.** ***.** ***.**
减：营业外支出 ***.** ***.** ***.** **.**
*、利润总额（亏损总额以“-”号填列） **,***.** **,***.** **,***.** 6,***.**
减：所得税费用 2,***.** 3,***.** 2,***.** ***.**
*、净利润（净亏损以“-”号填列） **,***.** **,***.** **,***.** 5,***.**


浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

（*）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） **,***.** **,***.** **,***.** 5,***.**
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） - - - -
（*）按所有权归属分类：
1.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-” **,***.** **,***.** **,***.** 5,***.**
号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） - - -0.** -1.**
*、其他综合收益的税后净额 0.** -0.** 0.** 0.**
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净 0.** -0.** 0.** 0.**
额
（*）不能重分类进损益的其他综合收益 - - - -
1.重新计量设定受益计划变动额 - - - -
2.权益法下不能转损益的其他综合收益 - - - -
3.其他权益工具投资公允价值变动 - - - -
4.企业自身信用风险公允价值变动 - - - -
5.其他 - - - -
（*）将重分类进损益的其他综合收益 0.** -0.** 0.** 0.**
1.权益法下可转损益的其他综合收益 - - - -
2.其他债权投资公允价值变动 -***.** -***.** - -
3.可供出售金融资产公允价值变动损益 - - - -
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 - - - -
5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资 - - - -
产损益
6.其他债权投资信用减值准备 ***.** ***.** - -
7.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有 - - - -
效部分）
8.外币财务报表折算差额 0.** -0.** 0.** 0.**
9.其他 - - - -
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - - - -
*、综合收益总额 **,***.** **,***.** **,***.** 5,***.**
归属于母公司所有者的综合收益总额 **,***.** **,***.** **,***.** 5,***.**
归属于少数股东的综合收益总额 - - -0.** -1.**
*、每股收益： - - - -
（*）基本每股收益（元） 2.** 3.** 2.** 0.**
（*）稀释每股收益（元） 2.** 3.** 2.** 0.**


3、合并现金流量表

单位：*元

项目 ****年 ****年度 ****年度 ****年度
1-6月
*、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 **,***.** ***,***.** ***,***.** **,***.**
收到的税费返还 1,***.** 3,***.** 2,***.** ***.**


浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

收到其他与经营活动有关的现金 4,***.** 7,***.** 6,***.** 5,***.**
经营活动现金流入小计 **,***.** ***,***.** ***,***.** ***,***.**
购买商品、接受劳务支付的现金 **,***.** ***,***.** ***,***.** **,***.**
支付给职工以及为职工支付的现金 5,***.** 8,***.** 8,***.** 6,***.**
支付的各项税费 2,***.** 4,***.** 3,***.** 1,***.**
支付其他与经营活动有关的现金 5,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
经营活动现金流出小计 **,***.** ***,***.** ***,***.** **,***.**
经营活动产生的现金流量净额 **,***.** **,***.** **,***.** 8,***.**
*、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 **,***.** **,***.** **,***.** 5,***.**
取得投资收益收到的现金 1,***.** 3,***.** 1,***.** **.**
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 **.** ***.** ***.** ***.**
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - - -
收到其他与投资活动有关的现金 ***.** 2,***.** ***.** 8,***.**
投资活动现金流入小计 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 **,***.** **,***.** **,***.** 1,***.**
投资支付的现金 **,***.** **,***.** **,***.** 7,***.**
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - - -
支付其他与投资活动有关的现金 ***.** 1,***.** 2,***.** 8,***.**
投资活动现金流出小计 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
投资活动产生的现金流量净额 -9,***.** -8,***.** -**,***.** -2,***.**
*、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - 9,***.** -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - - - -
取得借款收到的现金 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
收到其他与筹资活动有关的现金 - **.** 5,***.** **,***.**
筹资活动现金流入小计 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
偿还债务支付的现金 5,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,***.** 5,***.** 4,***.** 2,***.**
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - - - -
支付其他与筹资活动有关的现金 - 2,***.** 8,***.** **,***.**
筹资活动现金流出小计 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
筹资活动产生的现金流量净额 -***.** -**,***.** 6,***.** -4,***.**
*、汇率变动对现金及现金等价物的影响 **.** ***.** **.** -**.**
*、现金及现金等价物净增加额 8,***.** 3,***.** 8,***.** ***.**
加：期初现金及现金等价物余额 **,***.** **,***.** 2,***.** 1,***.**
*、期末现金及现金等价物余额 **,***.** **,***.** **,***.** 2,***.**


（*）经注册会计师核验的非经常性损益明细表

单位：*元

项目 ****年 ****年度 ****年度 ****年度
1-6月
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的 -***.** -**.** -**.** -**.**
冲销部分


浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返 - - - -
还、减免
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定、按照*定标准定额或 1,***.** 1,***.** 1,***.** ***.**
定量持续享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 - - - 7.**
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本
小于取得投资时应享有被合并单位可辨认净资产 - - - -
公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益 - - - -
委托他人投资或管理资产的损益 **.** ***.** ***.** **.**
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资 - - - -
产减值准备
债务重组损益 - - - -
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 - - - -
交易**显失公允的交易产生的超过公允价值部 - - - -
分的损益
同*控制下企业合并产生的子公司期初至合并日 - - - -
的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 - - - -
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以 - -**.** -5.** 0.**
及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - - - -
对外委托贷款取得的损益 - - - -
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产 - - - -
公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进 - - - -
行*次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 - - - -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -***.** -***.** **.** ***.**
其他符合非经常性损益定义的损益项目 **.** - - -
小计 1,***.** ***.** 1,***.** ***.**
减：所得税费用（所得税费用减少以“-”表示） ***.** ***.** ***.** ***.**
少数股东损益 - - 0.** -0.**
归属于母公司股东的非经常性损益净额 1,***.** ***.** 1,***.** ***.**
归属于公司普通股股东的净利润 **,***.** **,***.** **,***.** 5,***.**
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净 **,***.** **,***.** **,***.** 5,***.**
利润


天健会计师事务所对发行人报告期的非经常性损益进行了核验，并出具了《关于浙江华康药业股份有限公司最近*年及*期非经常性损益的鉴证报告》。

（*）主要财务指标

浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

项目 ****.6.** ****.**.** ****.**.** ****.**.**
资产负债率（合并） **.**% **.**% **.**% **.**%
资产负债率（母公司） **.**% **.**% **.**% **.**%
流动比率（倍） 1.** 1.** 0.** 0.**
速动比率（倍） 1.** 0.** 0.** 0.**
无形资产占净资产的比例（扣除土地使用权、 0.***% 0.***% 0.***% 0.***%
水面养殖权和采矿权）
归属于母公司所有者的每股净资产（元/股） 9.** 7.** 5.** 2.**
项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
存货周转率（次） 2.** 6.** 9.** **.**
应收账款周转率（次） 3.** 7.** 8.** 7.**
总资产周转率（次） 0.** 1.** 1.** 1.**
利息保障倍数（倍） **.** **.** **.** 8.**
息税折旧摊销前利润（*元） **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
归属于母公司所有者的净利润（*元） **,***.** **,***.** **,***.** 5,***.**
归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的 **,***.** **,***.** **,***.** 5,***.**
净利润（*元）
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 2.** 3.** 1.** 1.**
每股净现金流量（元/股） 0.** 0.** 1.** 0.**


按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露》（****年修订）要求计算的净资产收益率和每股收益如下：

报告期利润 报告期 加权平均净资 每股收益（元/股）
产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
****年1-6月 **.**% 2.** 2.**
归属于公司普通股 ****年度 **.**% 3.** 3.**
股东的净利润 ****年度 **.**% 2.** 2.**
****年度 **.**% 0.** 0.**
****年1-6月 **.**% 1.** 1.**
扣除非经常性损益 ****年度 **.**% 2.** 2.**
后归属于公司普通 ****年度 **.**% 2.** 2.**
股股东的净利润 ****年度 **.**% 0.** 0.**


（*）管理层讨论与分析

1、财务状况分析

（1）资产主要构成及其减值准备

单位：*元

项目 ****.6.** ****.**.** ****.**.** ****.**.**


浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产 **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**%
非流动资产 **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**%
资产总额 ***,***.** ***% ***,***.** ***% ***,***.** ***% **,***.** ***%


****年**月**日、****年**月**日、****年**月**日及****年6月**日，公司资产总额分别为**,***.***元、***,***.***元、***,***.***元及***,***.***元，呈逐年上升趋势，主要系报告期内公司生产经营规模逐年扩大所致。****年**月**日，公司资产总额为***,***.***元，较****年**月**日增长**,***.***元，增幅为**.**%，增幅较大的主要原因为****年公司增资以及****年公司经营业绩较****年增长幅度较大，前述原因使得货币资金、应收账款、存货等营运性资产增长较大，同时公司新建项目致使在建工程增长较大；****年**月**日，公司资产总额为***,***.***元，较****年**月**日增长**,***.***元，增幅为**.**%，增长原因主要为****年公司经营业绩较好同时加大了固定资产、在建工程以及土地使用权的投资所致。****年6月**日，公司资产总额为***,***.***元，较****年**月**日增长**,***.***元，增幅为**.**%，主要系****年1-6月业绩增长及山梨糖醇技改、生物质锅炉等在建工程增加所致。

资产结构方面，****年**月**日、****年**月**日、****年**月**日及****年6月**日，公司流动资产总额分别为**,***.***元、**,***.***元、**,***.***元及**,***.***元，占资产总额的比例分别为**.**%、**.**%、**.**%及**.**%，主要由货币资金、应收账款、应收款项融资、其他应收款以及存货构成。报告期各期末，公司非流动资产总额分别为**,***.***元、**,***.***元、**,***.***元及**,***.***元，占资产总额的比例分别为**.**%、**.**%、**.**%及**.**%，主要由长期股权投资、固定资产、在建工程以及无形资产构成。报告期内，公司资产结构整体相对稳定。****年，公司流动资产占比为**.**%，较****年上涨7.**%，主要因为****年公司业务规模及销售收入较****年增长较大，业绩水平较高，货币资金、应收账款、存货等经营性资产相应有所增长所致。****年末、****年末及****年6月末，公司流动资产占资产总额的比例基本稳定。

主要资产减值情况如下：

单位：*元

浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要项目 ****.6.** ****.**.** ****.**.** ****.**.**

应收账款坏账准备 ***.** ***.** 1,***.** ***.**
应收款项融资减值准备 ***.** ***.** - -
其他应收款坏账准备 **.** **.** **.** ***.**
固定资产减值准备 **.** **.** - -
在建工程减值准备 **.** **.** ***.** -
资产减值准备合计 1,***.** 1,***.** 1,***.** 1,***.**


报告期各期末，公司资产减值准备主要包括应收账款、应收款项融资、其他应收款、固定资产及在建工程的减值准备。

**** 年，公司对于按照组合计提坏账的应收账款和其他应收款按照账龄分析法计提坏账准备。公司其他应收款坏账准备主要为对浙江兴达活性炭有限公司的***.** *元应收暂付款全额计提的坏账准备（详细说明参见招股意向书“第**节 管理层讨论与分析”之“*、财务状况分析”之“（6）其他应收款”）。

**** 年，公司对于按照组合计提坏账的应收账款和其他应收款按照账龄分析法计提坏账准备。****年，公司对焦作华康超滤项目计提***.***元资产减值准备；此外，由于兴达活性炭破产重组导致无法收回公司代其偿还的银行贷款，公司核销了该笔其他应收款。

**** 年起，依据新金融工具准则，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算按照组合计提坏账准备的应收账款以及应收款项融资的预期信用损失。公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来**个月内或整个存续期预期信用损失率，计算按照组合计提坏账的其他应收款的预期信用损失。****年末及****年6月末，固定资产减值主要为焦作华康对实验效果未达预期的设备计提的减值准备；在建工程减值主要为经调试不合格，无法使用的布袋除尘器计提的减值准备。

报告期内，公司主要资产的减值准备计提充分、合理，符合谨慎性原则。

（2）负债结构分析

单位：*元

项目 ****.6.** ****.**.** ****.**.** ****.**.**
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债 **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**%


浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

非流动负债 **,***.** **.**% 6,***.** **.**% 8,***.** **.**% 5,***.** **.**%
负债总额 **,***.** ***% **,***.** ***% **,***.** ***% **,***.** ***%


****年**月**日、****年**月**日、****年**月**日及****年6月** 日，公司负债总额分别为 **,***.** *元、**,***.** *元、**,***.** *元及**,***.***元。****年**月**日，公司负债总额较****年**月**日增加9,***.***元，主要因为：①****年公司为了扩大生产经营规模，对2*吨精制木糖项目和***吨液体山梨糖醇项目等在建工程项目加大了投入，使得应付票据及应付账款中的应付工程设备款上升；②公司因****年中期分红等事项代扣代缴个人所得税以及收入规模扩大应交增值税增加致使期末应交税费上升；③公司因项目建设需要向银行新增长期借款。****年**月**日，公司负债总额较****年**月**日下降**,***.***元，整体来看，主要系随着公司经营业绩水平快速增长，公司流动资金充裕，公司减少及偿还外部借贷从而降低杠杆率所致。****年6月**日，公司负债总额较****年**月**日增长6.**%，增幅较小。

从债务结构来看，公司负债以流动负债为主，****年**月**日、****年**月**日、****年**月**日及****年6月**日，公司流动负债占负债总额的比例分别为**.**%、**.**%、**.**%及**.**%。

（3）偿债能力分析

报告期内，公司主要偿债能力指标如下：

财务指标 ****.6.** ****.**.** ****.**.** ****.**.**
资产负债率（合并） **.**% **.**% **.**% **.**%
资产负债率（母公司） **.**% **.**% **.**% **.**%
流动比率（倍） 1.** 1.** 0.** 0.**
速动比率（倍） 1.** 0.** 0.** 0.**
财务指标 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
息税折旧摊销前利润（*元） **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
利息保障倍数（倍） **.** **.** **.** 8.**


其中，****年1-6月公司主要偿债能力指标与上年同期对比情况如下：

财务指标 ****.6.** ****.6.** 变动幅度
资产负债率（合并） **.**% **.**% -**.**个*分点
资产负债率（母公司） **.**% **.**% -**.**个*分点
流动比率（倍） 1.** 1.** **.**%
速动比率（倍） 1.** 0.** **.**%


浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

财务指标 ****年1-6月 ****年1-6月 变动幅度
息税折旧摊销前利润（*元） **,***.** **,***.** **.**%
利息保障倍数（倍） **.** **.** ***.**%


****年**月**日、****年**月**日、****年**月**日及****年6月** 日，公司母公司报表口径的资产负债率分别为 **.**%、**.**%、**.**%及**.**%，公司合并报表口径的资产负债率分别为 **.**%、**.**%、**.**%及**.**%。****年**月**日，公司合并口径以及母公司口径资产负债率相比于****年**月**日有较大幅度的下降，主要由于****年股东增资以及****年公司利润水平提高使得期末未分配利润上升所致。****年**月**日，公司合并口径以及母公司口径资产负债率与****年**月**日相比有*定程度下降，主要系****年公司利润水平持续提升使得期末未分配利润上升，同时公司偿还及减少外部借款所致。****年6月**日，公司合并口径及母公司口径资产负债率与****年**月**日及上年同期相比有所下降，主要系公司****年1-6月业绩提升所致。

****年**月**日、****年**月**日、****年**月**日及****年6月**日，公司流动比率分别为0.**、0.**、1.**及1.**，呈逐年上升趋势。****年**月**日，公司流动比率较****年**月**日增幅较大，主要是因为****年股东增资以及公司营业收入增长使得货币资金和应收账款等流动资产增加；公司****年**月**日流动比率上升主要系偿付到期应付票据及短期借款使得流动负债降低所致。****年6月**日，公司流动比率较****年末及上年同期增幅较大，主要系业绩增长使得货币资金等流动资产增加所致。报告期各期末，公司速动比率分别为0.**、0.**、0.**及1.**，变动趋势与流动比率基本*致。

****年、****年、****年及****年1-6月，公司息税折旧摊销前利润分别为**,***.***元、**,***.***元、**,***.***元及**,***.***元，利息保障倍数分别为8.**、**.**、**.**及**.**，呈上升趋势，公司偿债能力较强。

（4）资产周转能力分析

报告期内，公司主要资产周转能力指标如下：

财务指标 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
应收账款周转率（次）1 3.** 7.** 8.** 7.**
存货周转率（次） 2.** 6.** 9.** **.**


注1：为保持报告期内的财务指标具有可比性，计算****年度及****年1-6月应收账款周转率时使用的应收账款账面余额包含应收款项融资中的应收账款余额，具体计算公式为：

浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

应收账款周转率=营业收入/应收账款（包含应收款项融资中的应收账款）期初期末平均余额（计

提减值准备前）。

其中，****年1-6月主要资产周转能力指标与上年同期对比情况如下：

财务指标 ****年1-6月 ****年1-6月 变动幅度
应收账款周转率（次） 3.** 3.** -0.**%
存货周转率（次） 2.** 3.** -**.**%


****年、****年、****年及****年1-6月，公司应收账款周转率分别为7.**、8.**、7.**及3.**。应收账款周转率变动与发行人的销售规模、客户结构及其信用期等因素有关，报告期内，发行人客户相对稳定，长期合作的主要客户主要为国际领先的食品与饮料行业企业，资信情况良好，回款相对及时。

****年、****年及****年，公司存货周转率分别为**.**、9.**及6.**，存货周转情况良好；****年1-6月，公司存货周转率为2.**，与上年同期相比，降幅较大，主要系受国外疫情等因素影响，部分客户外销订单延迟发货导致公司存货增加所致。存货周转率变动与发行人的销售规模、订单进度、备货量等因素有关。发行人主要采用以销定产方式进行生产管理，根据客户订单情况合理安排原材料的采购和生产，缩短原材料采购至产品销售之间的周期，避免存货大量占用资金。

2、盈利能力分析

（1）营业收入分析

报告期内，公司营业收入构成如下：

单位：*元

项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业务收入 **,***.** **.**% ***,***.** **.**% ***,***.** **.**% **,***.** **.**%
其他业务收入 ***.** 0.**% ***.** 0.**% ***.** 0.**% ***.** 0.**%
营业收入合计 **,***.** ***% ***,***.** ***% ***,***.** ***% **,***.** ***%


公司主营业务突出，报告期内主营业务收入占营业收入的比例均在**.**%以上。公司其他业务收入主要为公司生产过程中产生的废品废料的销售收入，占公司营业收入的比例较低。

报告期内，公司主营业务收入按产品类别划分如下：

单位：*元

浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
木糖醇 **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**%
果葡糖浆 9,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**%
山梨糖醇 8,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** 9.**% 5,***.** 5.**%
麦芽糖醇 3,***.** 5.**% 8,***.** 5.**% 4,***.** 3.**% 6,***.** 7.**%
其他产品 3,***.** 4.**% 5,***.** 3.**% 5,***.** 3.**% 7,***.** 8.**%
合计 **,***.** ***% ***,***.** ***% ***,***.** ***% **,***.** ***%


报告期内，公司主营业务收入主要来自木糖醇、果葡糖浆、山梨糖醇、麦芽糖醇以及其他产品的销售。公司主营业务收入中的其他产品主要包括液体醇以及木糖母液等产品。

****年1-6月公司主营业务收入与上年同期对比如下：

单位：*元

项目 ****年1-6月 ****年1-6月 变动数额 变动幅度
金额 占比 金额 占比
木糖醇 **,***.** **.**% **,***.** **.**% -1,***.** -3.**%
果葡糖浆 9,***.** **.**% **,***.** **.**% -3,***.** -**.**%
山梨糖醇 8,***.** **.**% 7,***.** 9.**% 1,***.** **.**%
麦芽糖醇 3,***.** 5.**% 2,***.** 3.**% 1,***.** **.**%
其他产品 3,***.** 4.**% 2,***.** 3.**% ***.** **.**%
合计 **,***.** ***% **,***.** ***% -1,***.** -2.**%


****年1-6月，公司主要产品中，木糖醇及果葡糖浆产品收入与上年同期相比略有下降，山梨糖醇、麦芽糖醇及其他产品收入有所提高，总体上与上年同期相比略有下降。

（2）营业成本分析

报告期内，公司营业成本构成如下：

单位：*元
项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业务成本 **,***.** **.**% **,***.** **.**% ***,***.** **.***% **,***.** **.**%
其他业务成本 4.** 0.**% **.** 0.**% 4.** 0.***% 8.** 0.**%
营业成本合计 **,***.** ***% **,***.** ***% ***,***.** ***% **,***.** ***%


报告期内，公司营业成本构成基本保持稳定，主营业务成本占营业成本的比例均在 **%以上，公司其他业务收入主要是废品废料的销售收入，成本较低。公司报告期内营业成本的增加主要系产销规模增加及产品结构变化所致。

浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

报告期内，发行人主营业务成本按产品分类构成如下：

单位：*元
项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
木糖醇 **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**%
果葡糖浆 9,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**%
山梨糖醇 5,***.** **.**% **,***.** **.**% 8,***.** 8.**% 4,***.** 5.**%
麦芽糖醇 2,***.** 5.**% 5,***.** 5.**% 2,***.** 2.**% 4,***.** 6.**%
其它产品 2,***.** 4.**% 4,***.** 4.**% 3,***.** 3.**% 5,***.** 7.**%
合计 **,***.** ***% **,***.** ***% ***,***.** ***% **,***.** ***%


报告期内，公司按产品分类的主营业务成本构成与主营业务收入构成整体上保持*致。

****年1-6月公司主营业务成本与上年同期对比如下：

单位：*元

项目 ****年1-6月 ****年1-6月 变动数额 变动幅度
金额 占比 金额 占比
木糖醇 **,***.** **.**% **,***.** **.**% -4,***.** -**.**%
果葡糖浆 9,***.** **.**% **,***.** **.**% -2,***.** -**.**%
山梨糖醇 5,***.** **.**% 4,***.** 8.**% 1,***.** **.**%
麦芽糖醇 2,***.** 5.**% 1,***.** 3.**% ***.** **.**%
其他产品 2,***.** 4.**% 1,***.** 3.**% ***.** **.**%
合计 **,***.** ***% **,***.** ***% -3,***.** -7.**%


****年1-6月，公司主要产品主营业务成本的变动趋势与主营业务收入的变动趋势基本相同。****年1-6月，由于公司木糖醇主要原料木糖**下降，使得木糖醇成本下降幅度大于收入下降幅度，致使公司主营业务成本总体上与去年同期相比有所下降。

（3）主营业务毛利构成及毛利率分析

报告期内，公司主营业务毛利构成情况如下：

单位：*元

项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
木糖醇 **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**%
果葡糖浆 ***.** 0.**% 2,***.** 5.**% 2,***.** 7.**% 3,***.** **.**%
山梨糖醇 2,***.** **.**% 6,***.** **.**% 5,***.** **.**% 1,***.** 5.**%
麦芽糖醇 1,***.** 6.**% 3,***.** 6.**% 1,***.** 3.**% 2,***.** 9.**%


浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

其它产品 ***.** 4.**% 1,***.** 3.**% 1,***.** 4.**% 2,***.** 9.**%
合计 **,***.** ***% **,***.** ***% **,***.** ***% **,***.** ***%


报告期内，木糖醇业务是公司主营业务毛利的主要来源。****年、****年、****年及****年1-6月，木糖醇的毛利占主营业务毛利的比例分别为**.**%、**.**%、**.**%及**.**%，占比逐年提升。报告期内，公司随着市场行情的变化，适时调整经营策略，逐步减少毛利率相对较低的果葡糖浆业务，在巩固和扩大木糖醇业务的同时，加大毛利率相对较高的山梨糖醇和山梨糖醇业务产销比例。公司果葡糖浆产品毛利占主营业务毛利的比例由****年的**.**%下降至****年的5.**%，山梨糖醇产品毛利占主营业务毛利的比例由****年的5.**%上升至****年的**.**%。

****年1-6月公司主营业务毛利与上年同期对比如下：

单位：*元

项目 ****年1-6月 ****年1-6月 变动数额 变动幅度
金额 占比 金额 占比
木糖醇 **,***.** **.**% **,***.** **.**% 2,***.** **.**%
果葡糖浆 ***.** 0.**% 1,***.** 6.**% -1,***.** -**.**%
山梨糖醇 2,***.** **.**% 2,***.** **.**% ***.** 5.**%
麦芽糖醇 1,***.** 6.**% ***.** 3.**% ***.** **.**%
其他产品 ***.** 4.**% ***.** 3.**% ***.** **.**%
合计 **,***.** ***% **,***.** ***% 2,***.** 9.**%


与上年同期相比，****年1-6月，公司主营业务毛利有所提高，主要影响因素包括：（1）由于木糖醇主要原料的木糖的自制单位成本和采购均价均有所下降，及出口退税率上升等原因，木糖醇的毛利进*步提高；（2）受疫情等因素影响，果葡糖浆的销售单价有所下降，同时由于产量下降导致果葡糖浆单位生产成本上升，致使果葡糖浆产品毛利下降；（3）由于山梨糖醇销量增加，致使山梨糖醇毛利上升；（4）麦芽糖醇****年1-6月产销量增长，单位固定成本下降，同时公司麦芽糖醇技改项目于****年4月完成，产品收率有所提高，麦芽糖醇毛利率上升，致使麦芽糖醇毛利上升。因公司自****年1月1日起执行新收入准则，将与合同履约直接相关的运输保险费用、关税计入成本，列示为营业成本项目。****年1-6月，公司发生的与合同履约直接相关的运输保险费及关税分别为 3,***.** *元和1,***.***元，合计影响主营业务成本4,***.***元。为与以前各期主营业务毛利率可比性考虑，同时列示不考虑新收入准则影响的报告期主营业务毛利率情况。

浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

为与以前各期主营毛利率可比性考虑，以下对比分析用的****年1-6月主营业务

毛利率均为不考虑新收入准则调整影响的主营业务毛利率。

报告期内，公司主营业务按产品分类的毛利率具体如下：

****年1-6月 ****年1-6月（不考虑新 ****年度 ****年度 ****年度
项目 收入准则列示影响）
毛利率 变动 毛利率 变动 毛利率 变动 毛利率 变动 毛利率
木糖醇 **.**% 2.** **.**% 9.** **.**% 9.** **.**% -0.** **.**%
果葡糖浆 1.**% -9.** 5.**% -4.** **.**% -0.** **.**% -1.** **.**%
山梨糖醇 **.**% -5.** **.**% -2.** **.**% 2.** **.**% **.** **.**%
麦芽糖醇 **.**% 0.** **.**% 3.** **.**% 4.** **.**% 1.** **.**%
其它产品 **.**% 4.** **.**% **.** **.**% -5.** **.**% 4.** **.**%
主营业务 **.**% 0.** **.**% 7.** **.**% 6.** **.**% 2.** **.**%
毛利率1


注1：表中主营业务毛利率变化单位为*分点

报告期内，公司综合毛利率情况如下：

单位：*元

****年1-6月 ****年1-6月（不考虑 ****年度 ****年度 ****年度
项目 新收入准则列示影响）
数额 变动 数额 变动 数额 变动 数额 变动 数额
营业收入 **,***.** - **,***.** - ***,***.** 7.**% ***,***.** **.**% **,***.**
营业成本 **,***.** - **,***.** - **,***.** -2.**% ***,***.** **.**% **,***.**
毛利额 **,***.** - **,***.** - **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.**
综合毛
利率1 **.**% 1.** **.**% 7.** **.**% 6.** **.**% 2.** **.**%


注1：表中综合毛利率变化单位为*分点

****年1-6月公司综合毛利率与上年同期对比如下：

单位：*元

项目 ****年1-6月（不考虑新 ****年1-6月 变动数额 变动幅度
收入准则列示影响）
营业收入 **,***.** **,***.** -1,***.** -1.**%
营业成本 **,***.** **,***.** -7,***.** -**.**%
毛利额 **,***.** **,***.** 6,***.** **.**%
综合毛利率 **.**% **.**% 9.**个*分点 **.**%


****年、****年、****年及****年1-6月，公司综合毛利率分别为**.**%、**.**%、**.**%及**.**%，呈逐年上升趋势。公司营业收入及营业成本主要由主营业务收入及主营业务成本构成，公司综合毛利率变动情况分析详见招股意向书“第**节 管理层讨论与分析”之“*、盈利能力分析”之“（*）主营业务毛利构成及毛利率分析”。

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（4）税金及附加

报告期内，公司税金及附加的情况如下：

单位：*元

项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
城市维护建设税 ***.** **.**% ***.** **.**% ***.** **.**% ***.** **.**%
水资源税 **.** **.**% ***.** **.**% ***.** **.**% **.** 2.**%
教育费附加 ***.** **.**% ***.** **.**% ***.** **.**% ***.** **.**%
土地使用税 **.** **.**% ***.** **.**% ***.** **.**% ***.** **.**%
环境保护税 **.** 1.**% **.** 5.**% **.** 9.**% - -
地方教育附加 **.** **.**% ***.** **.**% **.** 9.**% **.** **.**%
房产税 **.** 9.**% **.** 8.**% **.** 8.**% **.** **.**%
印花税 **.** 3.**% **.** 3.**% **.** 6.**% **.** 5.**%
车船税 - - - - - - 0.** 0.**%
合计 ***.** ***% 1,***.** ***% ***.** ***% ***.** ***%


****年至****年，公司税金及附加金额保持增长趋势，主要因为：①随着销售收入的增长，公司实际缴纳的增值税额及出口抵减内销产品纳税额有所增加，各类附加税额相应增加；②****年及****年开始征收的水资源税及环境保护税导致公司相关税费上涨。

（5）期间费用分析

报告期内，公司主要费用构成及变动情况如下：

单位：*元

****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
项目 金额 占营业收 金额 占营业收 金额 占营业收 金额 占营业收
入比例 入比例 入比例 入比例
销售费用 ***.** 1.**% **,***.** 6.**% 7,***.** 5.**% 6,***.** 7.**%
管理费用 2,***.** 3.**% 5,***.** 3.**% 4,***.** 3.**% 4,***.** 4.**%
研发费用 2,***.** 3.**% 5,***.** 3.**% 4,***.** 3.**% 2,***.** 3.**%
财务费用 -**.** -0.**% ***.** 0.**% 1,***.** 0.**% 2,***.** 2.**%
合计 5,***.** 7.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**% **,***.** **.**%


****年、****年、****年及****年1-6月，发行人期间费用分别为**,***.***元、**,***.***元、**,***.***元及5,***.***元，呈上升趋势，主要因为公司生产经营规模逐年扩大所致。

****年1-6月公司期间费用与上年同期对比如下：

单位：*元

项目 ****年1-6月 ****年1-6月 变动数额 变动幅度


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金额 占营业收入 金额 占营业收入
比例 比例
销售费用 ***.** 1.**% 4,***.** 6.**% -3,***.** -**.**%
管理费用 2,***.** 3.**% 2,***.** 3.**% -***.** -**.**%
研发费用 2,***.** 3.**% 2,***.** 3.**% -***.** -4.**%
财务费用 -**.** -0.**% ***.** 0.**% -***.** -***.**%
合计 5,***.** 7.**% **,***.** **.**% -4,***.** -**.**%


与上年同期相比，****年1-6月公司期间费用下降较多，主要原因为：（1）上年同期销售费用中含3,***.***元运输及保险费，****年1-6月因执行新收入准则，列示为营业成本项目；（2）因美元兑人民币汇率上升使得汇兑收益增加，同时因银行借款平均占用金额下降使得利息支出减少，使得财务费用减少较多。

（6）利润表其他项目分析

报告期内，公司其他收益情况如下：

单位：*元

项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
与收益相关的政府补助 1,***.** 1,***.** 1,***.** ***.**
与资产相关的政府补助 **.** **.** **.** -
个税手续费返还 **.** - - -
合计 1,***.** 1,***.** 1,***.** ***.**


财政部于****年5月**日公开发布了《关于印发修订&**;企业会计准则第**号——政府补助&**;的通知》（财会[****]**号），对《企业会计准则第**号——政府补助》进行了修订，该规定自****年6月**日执行。公司根据修订后准则规定重新厘定了相关会计政策，在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，与日常活动有关的政府补助，从利润表“营业外收入”项目调整为利润表“其他收益”项目列报，该变更对财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。公司根据修订后准则规定，对****年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理。

****年度，公司其他收益为***.***元，全部为与收益相关的政府补助。****年度，公司其他收益为1,***.***元，其中与资产相关的政府补助为**.***元，与收益相关的政府补助为1,***.***元。****年度，公司其他收益为1,***.***元，其中与资产相关的政府补助为**.***元，与收益相关的政府补助为1,***.***元。****年1-6月，公司其他收益为1,***.***元，其中，与收益相关的政府补助为1,***.***元。具体明细请参见招股意向书“第*节 财务会计信息”之“*

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*、发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项”中的政府补助的相

关内容。

报告期内，公司投资收益构成如下：

单位：*元

类别 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
权益法核算的长期股权投资收益 1,***.** 2,***.** 2,***.** ***.**
理财产品收益 **.** ***.** ***.** **.**
期货投资收益 - -**.** **.** 0.**
应收款项融资终止确认损失 -***.** -***.** - -
合计 1,***.** 2,***.** 2,***.** ***.**


****年、****年、****年及****年1-6月，公司投资收益分别为***.***元、2,***.***元、2,***.***元及1,***.***元。****年，公司投资收益为2,***.***元，较****年上升2,***.***元，主要因为雅华生物****年实现了5,***.***元净利润并剔除内部交易未实现利润后，公司按照股权比例确认了 2,***.** *元投资收益所致。****年，公司投资收益与****年相差不大。

报告期内，公司信用减值损失情况如下：

单位：*元

项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
坏账损失 -***.** **.** - -
其他债权投资减值损失 ***.** -***.** - -
合计 **.** -***.** - -


公司****年信用减值损失主要包括坏账损失及其他债权投资减值损失，合计-***.***元。****年以前，公司坏账损失计入“资产减值损失”科目核算。

报告期内，公司资产减值损失情况如下：

单位：*元

项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
坏账损失 - - -***.** -**.**
固定资产减值损失 - -**.** - -
在建工程减值损失 - -**.** -***.** -
合计 - -***.** -***.** -**.**


报告期内，公司营业外收入情况如下：

单位：*元

项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度


浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

无需支付款项 **.** 1.** **.** **.**
赔款收入 4.** **.** **.** ***.**
非流动资产毁损报废利得 - **.** - -
其他 0.** 2.** 2.** **.**
合计 **.** **.** ***.** ***.**


****年、****年、****年及****年1-6月，公司营业外收入分别为***.***元、***.***元、**.***元及**.***元。无需支付款项主要是公司对于长期挂账的应付账款的核销。赔偿收入主要为公司根据生产经营需要购买财产综合保险、货运险等保险获得的赔偿收入。

报告期内，公司营业外支出情况如下：

单位：*元

项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
对外捐赠 ***.** ***.** **.** **.**
滞纳金 - - **.** 2.**
非流动资产毁损报废损失 ***.** **.** **.** -
赔款及罚款支出 - - - **.**
地方水利建设基金 - - - 0.**
其他 8.** 2.** 1.** **.**
合计 ***.** ***.** ***.** **.**


****年、****年、****年及****年1-6月，公司营业外支出分别为**.***元、***.***元、***.***元及***.***元。公司营业外支出主要为对外捐赠、税收滞纳金、非流动资产毁损报废损失以及赔款及罚款支出等，对公司的经营业绩不构成重大影响。

报告期内，公司所得税明细情况如下：

单位：*元

项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
当期所得税费用 2,***.** 2,***.** 1,***.** ***.**
递延所得税费用 ***.** 1,***.** ***.** -**.**
合计 2,***.** 3,***.** 2,***.** ***.**


****年、****年、****年及****年1-6月，公司所得税费用分别为***.***元、2,***.***元、3,***.***元及2,***.***元。

3、现金流量分析

报告期内，公司现金流量基本情况如下：

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单位：*元

项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
经营活动产生的现金流量净额 **,***.** **,***.** **,***.** 8,***.**
投资活动产生的现金流量净额 -9,***.** -8,***.** -**,***.** -2,***.**
筹资活动产生的现金流量净额 -***.** -**,***.** 6,***.** -4,***.**
汇率变动对现金及现金等价物的影响 **.** ***.** **.** -**.**
现金及现金等价物净增加额 8,***.** 3,***.** 8,***.** ***.**
期末现金及现金等价物余额 **,***.** **,***.** **,***.** 2,***.**


（1）经营活动产生的现金流量净额

报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下：

单位：*元

项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
销售商品、提供劳务收到的现金 **,***.** ***,***.** ***,***.** **,***.**
收到的税费返还 1,***.** 3,***.** 2,***.** ***.**
收到其他与经营活动有关的现金 4,***.** 7,***.** 6,***.** 5,***.**
经营活动现金流入小计 **,***.** ***,***.** ***,***.** ***,***.**
购买商品、接受劳务支付的现金 **,***.** ***,***.** ***,***.** **,***.**
支付给职工以及为职工支付的现金 5,***.** 8,***.** 8,***.** 6,***.**
支付的各项税费 2,***.** 4,***.** 3,***.** 1,***.**
支付其他与经营活动有关的现金 5,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
经营活动现金流出小计 **,***.** ***,***.** ***,***.** **,***.**
经营活动产生的现金流量净额 **,***.** **,***.** **,***.** 8,***.**


****年、****年、****年及****年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为8,***.***元、**,***.***元、**,***.***元及**,***.***元，整体呈增加趋势，与公司业务规模的逐步扩张相匹配。**** 年，公司经营活动产生的现金流量净额为**,***.***元，较****年上升6,***.***元，主要系****年度公司营业收入增幅较大使得销售商品、提供劳务收到的现金增加所致；****年，公司经营活动产生的现金流量净额为**,***.***元，较****年上升**,***.***元，主要系****年度公司营业收入增幅较大使得销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。****年1-6月，公司经营活动产生的现金流量与上年同期对比如下：

单位：*元

项目 ****年 ****年 变动金额 变动比例
1-6月 1-6月
销售商品、提供劳务收到的现金 **,***.** **,***.** -***.** -0.**%
收到的税费返还 1,***.** 2,***.** -***.** -**.**%
收到其他与经营活动有关的现金 4,***.** 5,***.** -***.** -**.**%


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经营活动现金流入小计 **,***.** **,***.** -2,***.** -2.**%
购买商品、接受劳务支付的现金 **,***.** **,***.** -**,***.** -**.**%
支付给职工以及为职工支付的现金 5,***.** 4,***.** 1,***.** **.**%
支付的各项税费 2,***.** 1,***.** ***.** 6.**%
支付其他与经营活动有关的现金 5,***.** 7,***.** -1,***.** -**.**%
经营活动现金流出小计 **,***.** **,***.** -**,***.** -**.**%
经营活动产生的现金流量净额 **,***.** 8,***.** 9,***.** ***.**%


****年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增幅较大，主要系****年上半年原材料采购金额降低所致。

（2）投资活动产生的现金流量净额

报告期内，公司投资活动产生的现金流量情况如下：

单位：*元

项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
收回投资收到的现金 **,***.** **,***.** **,***.** 5,***.**
取得投资收益收到的现金 1,***.** 3,***.** 1,***.** **.**
处置固定资产、无形资产和其他长期资产 **.** ***.** ***.** ***.**
收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 ***.** 2,***.** ***.** 8,***.**
投资活动现金流入小计 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
购建固定资产、无形资产和其他长期资产 **,***.** **,***.** **,***.** 1,***.**
支付的现金
投资支付的现金 **,***.** **,***.** **,***.** 7,***.**
支付其他与投资活动有关的现金 ***.** 1,***.** 2,***.** 8,***.**
投资活动现金流出小计 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
投资活动产生的现金流量净额 -9,***.** -8,***.** -**,***.** -2,***.**


****年、****年、****年及****年1-6月，投资活动产生的现金流量净额分别为-2,***.***元、-**,***.***元、-8,***.***元及-9,***.***元。公司投资支付的现金和收回投资收到的现金主要为滚动购买理财产品所产生的现金流量。公司收到/支付其他与投资活动有关的现金主要为与关联方发生的投出及收回款项，详见招股意向书“第*节同业竞争与关联交易”之“*、关联交易”。报告期内，随着公司生产经营规模逐步扩大，公司通过购建固定资产及其他长期资产提升生产能力。报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为1,***.***元、**,***.***元、**,***.***元及**,***.***元，是公司投资活动产生的现金流量净额为负的主要原因之*。

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（3）筹资活动产生的现金流量净额

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量情况如下：

单位：*元

项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
吸收投资收到的现金 - - 9,***.** -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - - - -
取得借款收到的现金 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
收到其他与筹资活动有关的现金 - **.** 5,***.** **,***.**
筹资活动现金流入小计 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
偿还债务支付的现金 5,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,***.** 5,***.** 4,***.** 2,***.**
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - - - -
支付其他与筹资活动有关的现金 - 2,***.** 8,***.** **,***.**
筹资活动现金流出小计 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
筹资活动产生的现金流量净额 -***.** -**,***.** 6,***.** -4,***.**


****年、****年、****年及****年1-6月，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-4,***.** *元、6,***.** *元、-**,***.** *元及-***.** *元。****年，公司筹资活动产生的现金流量净额为-4,***.** *元，主要是公司偿还银行贷款以及分配股利所致；****年，公司筹资活动产生的现金流量净额为6,***.***元，较前两年有较大幅度增长，主要是股东增资所致；**** 年，公司筹资活动产生的现金流量净额为-**,***.** *元，主要是公司偿还银行贷款以及分配股利所致。

4、报告期比较数据变动幅度达**％以上的报表项目的具体情况

（1）****年1-6月比****年度

单位：*元

资产负债表项目 ****.6.** ****.**.** 变动幅度 变动原因说明
货币资金 **,***.** **,***.** **.**%主要系公司****年借款及票据保证金增加所致
应收票据 ***.** **.** ***.**%主要系公司****年1-6月质押的票据增加所致
其他应收款 ***.** ***.** -**.**%主要系公司****年6月末应收出口退税余额减少
所致
其他流动资产 ***.** ***.** ***.**%主要系公司****年6月末待抵扣进项税增加所致
在建工程 **,***.** 3,***.** ***.**%主要系公司****年3*吨山梨糖醇技改项目、
***/h生物质锅炉项目本期投入增加所致
预收款项 - ***.** -***%主要系公司自****年1月1日起开始执行新收入
合同负债 ***.** - ***%同准负则债，项按目照，要2求**将0预年收6的月产末品预销收售货货款款减列少示所为致合


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应付职工薪酬 1,***.** 2,***.** -**.**%主要系公司****年6月末计提的半年度奖金较
****年末计提的全年奖金减少所致
应交税费 3,***.** 1,***.** **.**%主要系公司上年底预缴企业所得税致上年末余额
较小，****年6月未预缴半年度企业所得税所致
长期借款 6,***.** 2,***.** ***.**%主要系公司****年新增长期借款所致


（2）****年度比****年度

单位：*元

资产负债表项目 ****.**.** ****.**.**变动幅度 变动原因说明
应收账款 **,***.** **,***.** -**.**%主要系公司自****年1月1日起开始执行新金融工
应收款项融资 8,***.** - ***%具列示准为则应，按收照款项要融求将资按项照目所公致允价值计量的应收账款
预付款项 ***.** ***.** **.**%主要系公司****年末预付关税增加所致
其他应收款 ***.** 1,***.** -**.**%主要系公司****年末应收出口退税余额减少所致
存货 **,***.** **,***.** **.**%主要系随着公司规模增加，****年末木糖备货增加
及发出商品增加所致
在建工程 3,***.** 8,***.** -**.**%主要系公司****年2*吨精制木糖项目、***吨液
体山梨糖醇项目转固所致
无形资产 5,***.** 3,***.** **.**%主要系公司及唐山华悦公司新增土地使用权所致
短期借款 **,***.** **,***.** -**.**%主要系公司****年度流动资金增加，减少银行借款
所致
应付票据 3,***.** 7,***.** -**.**%主要系****年末公司银行承兑汇票到期兑付所致
预收款项 ***.** ***.** ***.**%主要系公司****年末预收货款增加所致
应付职工薪酬 2,***.** 2,***.** **.**%主要系公司职工人数增加及人均工资增加所致
应交税费 1,***.** 3,***.** -**.**%主要系****年度公司支付了分红代扣个人所得税所
致
*年内到期的非 - 2,***.** -***%
流动负债 主要系公司****年已付清融资租赁款所致
长期应付款 **.** ***.** -**.**%
长期借款 2,***.** 4,***.** -**.**%主要系公司到期支付长期借款所致
递延收益 2,***.** 1,***.** **.**%主要系公司本期收到与资产相关的政府补助增加所
致
递延所得税负债 1,***.** ***.** ***.**%主要系公司将价值****元以下的新增设备*次性
税前扣除导致确认的递延所得税负债增加所致
利润表项目 ****年度 ****年度 变动幅度 变动原因说明
主要系自****年9月**日起，公司向美国出口的
销售费用 **,***.** 7,***.** **.**%木糖醇被额外加征**%的关税；自****年5月**
日起，被额外加征的关税税率由**%上调至**%所
致
主要系公司自****年1月1日起开始执行新金融工
财务费用 ***.** 1,***.** -**.**%具准则，按照要求将应收账款保理费用转列投资收
益项目所致
信用减值损失 -***.** - ***%主要系公司****年度计提的应收账款减值准备减少
资产减值损失 -***.** -***.** -**.**%所致
营业外支出 ***.** ***.** ***.**%主要系公司****年度对外捐赠支出增加所致
所得税费用 3,***.** 2,***.** **.**%主要系公司****年度利润总额增加相应的所得税费


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用增加所致


（3）****年度比****年度

单位：*元

资产负债表项目 ****.**.** ****.**.** 变动幅度 变动原因说明
货币资金 **,***.** 6,***.** ***.**%主要系公司****年收到增资9,***.***元所致
应收票据 7.** ***.** -**.**%主要系****年底公司应收票据到期前背书转让
导致应收票据余额减少所致
应收账款 **,***.** **,***.** **.**%主要系公司****年收入增长导致应收账款增加
所致
预付款项 ***.** ***.** **.**%主要系公司****年年底预付材料款增加所致
其他应收款 1,***.** ***.** **.**%主要系公司****年年底应收出口退税余额增加
所致
存货 **,***.** 8,***.** **.**%主要系公司****年度销售增长导致备货量增加
所致
其他流动资产 - ***.** -***%主要系****年底理财产品及待抵扣进项税无余
额所致
在建工程 8,***.** ***.** 1,***.**%主要系公司****年投入2*吨精制木糖项目和新
增***吨液体山梨糖醇项目导致
主要系公司****年将价值****元以下的新增设
递延所得税资产 **.** ***.** -**.**%备*次性税前扣除导致确认的递延所得税负债增
加所致
应付票据 7,***.** 5,***.** **.**%主要系****年度公司项目投入增加导致应付项
目供应商的票据余额增加所致
应交税费 3,***.** 1,***.** ***.**%主以要及系*******年8年度公度公司应司交分红增值代税扣个增加人所所得致税增加
其他应付款***.** ***.** -**.**%款主要列系示所**致**年度公司将预提的运费转列应付账
长期借款 4,***.** ***.** ***.**%主要系公司****年新增4,***.***项目贷款所致
长期应付款 ***.** 3,***.** -**.**%主要系公司****年无新增融资租赁业务导致未
来需要支付的融资租赁款减少所致
利润表项目 ****年度 ****年度 变动幅度 变动原因说明
营业收入 ***,***.** **,***.** **.**%主要系公司****年度产品销售销量增加所致
营业成本 ***,***.** **,***.** **.**%
税金及附加 ***.** ***.** **.**%主要系公司****年度销售收入增加导致应交的
附加税增加所致
研发费用 4,***.** 2,***.** **.**%主要系公司****年度研发投入增加所致
财务费用 1,***.** 2,***.** -**.**%主要系公司****年度汇兑收益增加所致
资产减值损失 -***.** -**.** ***.**%主要系公司****年度收入增长、应收账款余额增
长导致计提的应收账款坏账准备增加所致
其他收益 1,***.** ***.** ***.**%主要系公司****年度收到的与收益相关的政府
补助增加所致
投资收益 2,***.** ***.** ***.**%主要系公司****年度权益法核算的长期股权投
资收益增加所致
营业外支出 ***.** **.** ***.**%主要系公司****年度对外捐赠及非流动资产报
废损失增加所致
所得税费用 2,***.** ***.** ***.**%税主要费系用增公司加所**致**年度利润总额增加相应的所得


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5、影响公司盈利能力连续性和稳定性的主要因素

（1）广阔的行业发展空间

在功能性糖醇领域，*方面，随着生活水平提高，人们对具有保健功能的食品、饮料、药品等下游市场产品的消费量不断增长，使得功能性糖醇的应用领域不断扩大，市场需求持续增长，具备良好的发展机遇。另*方面，为对抗糖摄入量过多的风险，近年来全球范围内的控糖、减糖趋势日益明显。由于功能性糖醇是国际公认的安全的食糖替代品，能够安全的代替食糖，有助于功能性糖醇行业市场规模的持续扩大，成为功能性糖醇行业发展的重要动力，功能性糖醇行业面临巨大的市场空间和广阔的发展前景。在淀粉糖领域，近年来，我国食品、饮料、糖果、焙烤食品等行业不断发展，尤其是饮料、糖果巧克力、焙烤食品行业的快速发展，带动了果葡糖浆行业的发展。

功能性糖醇以及淀粉糖产品应用领域的扩展和广阔的市场前景既为公司过去的成长提供了有力支撑，同时也为未来扩大产能、继续提升盈利能力奠定了基础。

（2）发行人竞争优势的巩固和扩大

发行人是*家集研发、生产与销售为*体的现代化大型功能性糖醇生产企业，生产规模与综合实力位居行业前列，现已成为全球主要的木糖醇和晶体山梨糖醇生产企业之*。经过多年发展，发行人已围绕木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等构建了相对完整的产业链，在巩固木糖醇行业领先地位的同时，积极拓展山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇及淀粉糖产品的生产，满足客户的多样性需求，形成协同效应。发行人已打造出*支经验丰富、素质优良、具有现代经营意识的管理团队，高度重视技术研发，将技术研发能力视为增强公司市场竞争力的核心要素，在功能性糖醇、淀粉糖领域积累了较强的技术和研发优势。

****年、****年、****年及****年1-6月，公司木糖醇产量分别为**,***.**吨、**,***.**吨、**,***.**吨及**，***.**吨。其中，****年公司木糖醇产量约占同期国内木糖醇产量的**%，占同期全球木糖醇产量的**.9%。****年、****年、****年及****年1-6月，公司晶体山梨糖醇产量分别为9,***.**吨、**,***.**吨、**,***.**吨及**,***.**吨，产量居于同期国内晶体山梨糖醇行业企业前列。

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****年**月，发行人凭借木糖醇产品的市场优势以及领先的市场占有率，成功入

选工业和信息化部及中国工业经济联合会发布的《第*批制造业单项冠军企业和

单项冠军产品名单》，其生产的食品用木糖醇被评为“单项冠军产品”。发行人在

巩固木糖醇和晶体山梨糖醇行业领先地位的同时，牢牢把握行业发展契机，积极

拓展其他多种功能性糖醇及淀粉糖产品的生产能力。****年、****年、****年及

****年1-6月，发行人晶体麦芽糖醇产量分别为6,***.**吨、3,***.**吨、8,***.**

吨及3,***.**吨，果葡糖浆产量分别为***,***.**吨、**,***.**吨、**,***.**吨

及**,***.**吨，形成了相应的协同效应。

经过多年发展，发行人已建成立足中国、面向全球市场的产品销售网络，覆盖国内大部分地区以及世界主要发达国家和地区，成功开拓了国内外众多知名客户，与玛氏箭牌、*滋、不凡帝、费列罗、好时、好丽友、可口可乐、*事可乐、康师傅、农夫山泉、娃哈哈、蒙牛等国内外知名食品饮料行业企业建立良好的长期合作关系，产品销往国内市场及欧洲、美洲、亚洲等全球主要国家和地区。随着行业的不断发展和规范，未来行业的竞争将围绕以渠道、品牌和品质等为核心的企业综合实力展开，有利于公司不断巩固和提高核心竞争力，进*步提高盈利能力。

（3）本次募集资金投资项目的实施

发行人结合行业发展及实际经营情况确定本次募集资金投资项目，是对公司现有业务进行的扩张和再发展，与现有业务具有*致性和延展性。其中，“年产3*吨木糖醇技改项目”、“年产 3 *吨山梨糖醇技改项目”为公司现有主要产品的产能扩展项目，在现有功能性糖醇生产能力的基础上，进*步优化产品供应能力，逐渐替换老旧产能，提高产品品质及供应稳定性，应对下游客户对产品的大量需求。“粘胶纤维压榨液综合利用产业化项目”有助于进*步提高公司自有木糖产能，保障对木糖醇生产的配套供应，同时提高资源利用效率，降低生产成本，促进循环经济发展。“功能性糖醇技术研发中心建设项目”可进*步提升公司的研发能力，对公司工艺优化升级提供技术支撑，进而实现公司产品质量及稳定性的提升，加快公司新产品、新技术产业化速度，夯实公司在行业内的技术领先地位，强化公司的市场竞争优势。“节能减排绿色升级改造项目”有助于公司不断降低单位产品能耗，提高资源利用率，减少污染物的产生和排放，并进行数字化

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信息化智能化升级改造，提高公司生产效率，降低综合运营成本。“补充流动资

金及偿还贷款”可有效缓解未来因为业务规模扩张而可能导致的营运资金不足的

情况，并可弥补未来因为可能出现的重大资本性支出而带来的资金缺口。

本次募集资金投资项目达产后，将有助于公司进*步提高市场占有率，巩固公司在糖醇行业的领先地位，进*步提升公司核心竞争力和盈利能力。

（4）原材料采购成本的变化

发行人产品的主要原材料为淀粉、玉米芯等。其中，淀粉主要系由玉米制成、玉米芯系玉米种植业的副产品。淀粉、玉米芯的**受玉米主要产地的播种面积、受灾程度、当年产量及国际市场行情等多方面因素影响。目前，我国淀粉供应量较充足，系充分竞争市场；玉米芯供应量稳定，**主要受原材料运输半径范围内的需求变化所影响。经过多年的合作，公司与主要原材料供应商之间已经建立相对稳定的合作关系，且公司对主要原材料的市场**变化建立了较为完善的跟踪机制，同时制定年度采购整体计划，并根据市场行情及生产计划制定具体采购方案，从而降低了原材料**波动对公司的影响。

（5）产品**的变化

报告期内，受木糖醇供应持续紧张、下游需求增长等因素影响，发行人主要产品木糖醇的市场**呈上涨趋势，成为发行人利润水平快速增长的原因之*。未来不排除出现新增竞争对手进入或原有竞争对手大规模扩张等情况，可能导致公司面临更加激烈的市场竞争，进而使木糖醇**出现大幅波动或下降。此外，公司其他主要产品山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等的**也可能受宏观经济、下游需求、市场竞争等因素的影响而发生波动。发行人目前在产品定价方面具有较强的议价能力，从而降低了产品**变化对公司的影响。未来，发行人作为行业领先的功能性糖醇生产企业，需不断提高工艺水平，加大产品研发投入，从而不断提升产品品质，以保持盈利能力的连续性和稳定性。

6、资本性支出分析

（1）资本性支出

报告期内，公司的资本支出情况如下：

单位：*元

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项目 ****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
购建固定资产、无形资产和其 **,***.** **,***.** **,***.** 1,***.**
他长期资产支付的现金
资本性支出合计 **,***.** **,***.** **,***.** 1,***.**


公司重大资本性支出主要为根据发展规划和现实状况，公司用于购买固定资产和构建在建工程等与生产经营相关的长期资产的支出。****年、****年、****年及****年1-6月公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为 1,***.** *元、**,***.** *元、**,***.** *元及 **,***.** *元。**** 年度**,***.***元的支出主要为公司对2*吨精制木糖项目以及***吨液体山梨糖醇项目的投资。****年度的资本支出主要为公司对2*吨精制木糖项目和***吨液体山梨糖醇项目的持续投入以及子公司唐山华悦购买土地使用权的款项。**** 年1-6月的资本支出主要为3*吨山梨糖醇技改项目及***/h生物质锅炉项目等在建工程项目。

（2）未来资本性支出计划

公司未来重大资本性支出主要为本次发行的募集资金投资项目。该等项目的具体情况请参见招股意向书“第**节 募集资金运用”相关内容。此外，发行人将结合市场需求及公司经营情况等因素，对现有生产线进行持续技改或开展新产品线建设等资本投入。

7、财务状况和盈利能力的未来趋势分析

（1）发行人财务优势

①公司主营业务突出，盈利能力持续增长

公司主要从事木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇、淀粉糖产品的研发、生产与销售，在国内及国际相关领域均属于领先企业。报告期内，公司主营业务收入分别为**,***.***元、***,***.***元、***,***.***元及**,***.***元，占营业收入的比重分别为**.**%、**.**%、**.**%及**.**%，主业突出，收入增长稳定。同时，面对国内外市场行情的变化，公司适时调整产品结构，不断拓展开发客户资源，不断优化生产工艺，提升公司盈利能力，报告期内，公司归属于母公司股东的净利润分别为 5,***.** *元、**,***.** *元、**,***.***元及**,***.***元，呈现持续增长趋势。

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②公司资产质量良好

发行人资产质量整体良好，占资产比例较大的主要为货币资金、应收账款、存货和固定资产。其中，发行人应收账款账龄较短，报告期各期末账龄为*年以内的应收账款占全部应收账款账面余额的 **%以上，质量良好，且发行人应收账款主要来自玛氏箭牌、*滋、不凡帝、费列罗、好时、可口可乐、康师傅、农夫山泉、娃哈哈等国内外知名企业，上述公司资金雄厚，信用良好，发行人应收账款发生坏账的风险较低。发行人固定资产主要为与生产经营密切相关的机器设备和配套厂房，运转良好。

（2）发行人面临的财务困难

报告期内，公司业务发展速度较快，自有资金较难满足公司未来发展的需求。公司拟通过首次公开发行股票并上市的方式扩大公司规模和资金实力。本次发行上市完成后，公司的财务状况将进*步优化。

（3）发行人财务状况和盈利能力的未来趋势分析

随着未来募集资金投资项目建成投产，公司现有主要产品的产能扩展项目，从而解决现有产能瓶颈，应对下游客户对产品的大量需求。公司销售收入有望进*步提高，竞争优势将更加明显。公司将继续优化产品结构，提高公司盈利能力。同时，公司也将加强成本费用管理，推动经营效益持续增长。

8、财务报告审计截止日后主要经营情况

（1）****年1-9月的主要财务数据情况

发行人会计师天健会计师事务所对发行人截至****年9月**日的合并及母公司资产负债表，****年1-9月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表进行了审阅，出具了天健审﹝****﹞*****号《审阅报告》。根据《审阅报告》，发行人****年1-9月的主要财务数据如下：

①合并资产负债表主要数据

单位：*元

项目 ****年9月**日 ****年**月**日 变动幅度
资产总额 ***,***.** ***,***.** **.**%
负债总额 **,***.** **,***.** -2.**%


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所有者权益合计 **,***.** **,***.** **.**%
归属于母公司所有者权益合计 **,***.** **,***.** **.**%


截至****年9月**日，公司经营状况良好，总资产、净资产较****年末均有所增长。

②合并利润表

单位：*元

****年1-9月 ****年第*季度
项目 与上年同期的对比 与上年同期的对比
****年 ****年 变动 ****年 ****年 变动
1-9月 1-9月 幅度 7-9月 7-9月 幅度
营业收入 **,***.** ***,***.** -**.**% **,***.** **,***.** -**.**%
营业利润 **,***.** **,***.** **.**% 5,***.** **,***.** -**.**%
利润总额 **,***.** **,***.** **.**% 5,***.** **,***.** -**.**%
净利润 **,***.** **,***.** **.**% 4,***.** 9,***.** -**.**%
归属于母公司股东 **,***.** **,***.** **.**% 4,***.** 9,***.** -**.**%
的净利润
归属于母公司股东
的扣除非经常性损 **,***.** **,***.** 9.**% 4,***.** 8,***.** -**.**%
益后的净利润


（1）****年1-9月，公司营业收入为**,***.***元，较上年同期减少**.**%；归属于母公司股东的净利润为**,***.***元，较上年同期增长**.**%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 **,***.** *元，较上年同期增长9.**%。

****年1-9月，公司营业收入有所下降，主要原因为：①****年1月起，我国多地爆发新冠肺炎疫情，在****年第*、*季度逐步得到有效控制。国内新冠疫情主要集中在上半年，对公司内销收入造成了*定程度的影响；②随着全球新冠肺炎疫情的蔓延，部分境外客户发货延迟，导致公司****年第*季度营业收入较上年同期下降较多。

****年1-9月，在营业收入下降**.**%的情况下，公司净利润水平较上年同期有所增长**.**%，主要系公司主营业务毛利率进*步提高所致，具体表现在：①作为木糖醇主要原料的木糖，其自制单位成本和采购均价均有所下降，加之出口退税率上升等原因，使得公司核心产品木糖醇的毛利率进*步提高；②公司调整产品结构，毛利率较低的果葡糖浆产品的收入占比有所降低，毛利率较高的功能性糖醇产品的收入占比有所提高，使得公司整体毛利率水平进*步提高；③麦

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芽糖醇****年1-9月产销量增长，单位固定成本下降，同时受麦芽糖醇技改项目

完成后产品收率提高等因素作用，麦芽糖醇毛利率有所上升。

（2）****年7-9月，公司营业收入为**,***.***元，较上年同期减少**.**%；归属于母公司股东的净利润为4,***.***元，较上年同期减少**.**%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 4,***.** *元，较上年同期减少**.**%。

****年7-9月，公司营业收入较上年同期下降的主要原因为：****年初以来随着全球新冠肺炎疫情的蔓延，部分境外客户发货延迟，致使公司****年第*季度营业收入较上年同期下降较大。

****年7-9月，发行人净利润水平较上年同期下降的主要原因为：①****年第*季度营业收入较上年同期下降**.**%，下降幅度较大；②****年第*季度，主要受人民币对美元升值致使汇兑损失增加等因素影响，公司财务费用较上年同期增加1,***.***元，增幅为***.**%；③公司****年第*季度销售费用、管理费用、研发费用等期间费用并未随营业收入同比例下降，仅下降2.**%，与上年同期变化不大，小于营业收入下降幅度；④公司****年第*季度投资收益较上年同期减少***.***元，降幅为**.**%。

③合并现金流量表

单位：*元

****年1-9月 ****年第*季度
项目 与上年同期的对比 与上年同期的对比
****年 ****年 变动 ****年 ****年 变动
1-9月 1-9月 幅度 7-9月 7-9月 幅度
经营活动产生的现 **,***.** **,***.** **.**% 6,***.** **,***.** -**.**%
金流量净额
投资活动产生的现 -**,***.** -9,***.** -***.**% -**,***.** -3,***.** -***.**%
金流量净额
筹资活动产生的现 -2,***.** -7,***.** **.**% -2,***.** -4,***.** **.**%
金流量净额


****年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为**,***.***元，较上年同期增加**.**%；公司投资活动产生的现金流量净额为-**,***.***元，较上年同期下降***.**%，主要系公司加大项目建设投入所致；公司筹资活动产生的现金流量净额为-2,***.***元，较上年同期增加**.**%，主要系公司本期到期归还的银行借款及融资租赁款减少所致。

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****年7-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为6,***.***元，较上年同期下降**.**%，主要系公司受新冠疫情影响导致营业收入下降等因素所致；公司投资活动产生的现金流量净额为-**,***.***元，较上年同期下降***.**%，主要系公司加大项目建设投入所致；公司筹资活动产生的现金流量净额为-2,***.***元，较上年同期增加**.**%，主要系公司本期到期归还的银行借款及融资租赁款减少所致。

④非经常性损益主要数据

单位：*元

项目 ****年1-9月 ****年1-9月
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的 -***.** -**.**
冲销部分
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照*定标准定额或定量持续 2,***.** ***.**
享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 ***.** ***.**
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持
有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价 - -**.**
值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -***.** -***.**
其他符合非经常性损益定义的损益项目 **.** -
小计 1,***.** ***.**
减：企业所得税影响数（所得税减少以“-”表示） ***.** ***.**
归属于母公司所有者的非经常性损益净额 1,***.** ***.**


****年1-9月，公司归属于母公司股东的非经常性损益净额为1,***.***元，占同期归属于母公司股东的净利润的比例为6.**%，占比相对较小。

（2）审计截止日后主要经营情况说明

自****年6月**日财务报告审计基准日后至本招股意向书签署日，发行人所处行业的产业政策未发生重大调整，税收政策未出现重大变化，发行人的出口业务未受到重大限制，发行人的经营模式、产品结构、行业地位及竞争趋势等未发生重大不利变化。

（*）股利分配政策

1、公司的股利分配政策

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根据《公司章程》，公司现行的主要股利分配政策如下：

（1）公司分配当年税后利润时，应当提取利润的**%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的**%以上的，可以不再提取。

（2）公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

（3）公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。

（4）公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。

（5）股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

（6）公司持有的公司股份不参与分配利润。

（7）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

（8）公司可以采取现金或者股票方式分配股利，以现金方式分配的，利润分配不得超过累计可分配利润的范围。

2、本次发行后的股利分配政策

发行人****年度股东大会审议并通过了发行人上市后适用的《公司章程（草案）》，《公司章程（草案）》关于利润分配的具体规定如下：

（1）分配原则：公司利润分配应着眼于公司的长远和可持续发展，在综合分析公司经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、经营发展资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，保持利润分配政策的连续性和稳定性，并兼顾公司持续经营能力，利润分配不得超过累计可分配利润的范围。

（2）分配方式和条件：公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润，优先采用现金分红的利润分配方式。公司在弥补亏损和依法提取法

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定公积金和盈余公积金后进行利润分配。公司经营活动现金流量净额连续两年为

负时可以不进行当年度的利润分配。

（3）现金分红比例、发放股票股利的条件、利润分配的期间间隔：如无可预见的未来经营发展需要导致的重大现金支出，在不影响公司正常经营的基础上，在公司当年实现的净利润为正数、当年末公司累计未分配利润为正数且公司经营活动现金流量净额为正的情况下，公司以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可分配利润的**%，且现金方式分红在利润分配中所占比例还应符合以下要求：

①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到**%；

②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到**%；

③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到**%。

在完成上述现金股利分配后，公司可实施股票股利分配；除上述年度股利分配外，公司董事会可以根据公司的资金情况提议公司进行中期现金分配。是否实行现金形式分配利润、具体现金分红比例以及是否采取股票股利分配方式，需根据公司当年的具体经营情况及未来正常经营发展的需要确定，相关议案需经公司董事会审议后提请股东大会批准。

公司当年盈利，董事会未提出现金利润分配预案的，应当在董事会决议公告和定期报告中详细说明未分红的原因以及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见；公司还应在定期报告中披露现金分红政策的执行情况。存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

（4）分配政策的调整：公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要以及外部经营环境的变化，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事的意见，有必要对利润分配政策尤其是现金分红政策作出调整的，调整后的利润分配政策尤其是现金分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定。相关议案需经公司董事会审议后提请股东大会批准，独立董事应当对此发表独立意见。

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股东大会审议该议案时，发行人应当安排通过网络投票系统等方式为公众投资者

参加股东大会提供便利。股东大会决议需要经出席股东大会的股东所持表决权的

*分之*以上通过。

3、发行人上市后未来*年股东分红回报规划

发行人****年度股东大会审议通过了《关于公司上市后未来*年股东分红回报规划的议案》，具体内容如下：

（1）制定股东回报规划的原则

公司将按照《浙江华康药业股份有限公司章程》要求，根据战略发展规划和可持续发展的需要，综合考虑公司经营发展的实际情况、股东的合理诉求、公司现金流状况等因素，审慎确定公司利润分配方案，保持利润分配政策的连续性和稳定性；在满足公司正常经营需要和长期发展要求的前提下，公司将积极采取现金方式分配股利。

（2）制定股东回报规划考虑的主要因素

股东回报规划着眼于公司的长远和可持续发展，是在综合分析公司经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、经营发展资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况下而制订的。

（3）股东回报规划的具体内容

利润分配方式和条件：公司采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利，优先采用现金分红的利润分配方式。公司在弥补亏损和依法提取法定公积金和盈余公积金后进行利润分配。公司经营活动现金流量净额连续两年为负时可以不进行当年度的利润分配。

现金分红比例、发放股票股利的条件、利润分配的期间间隔：如无可预见的未来经营发展需要导致的重大现金支出，在不影响公司正常经营的基础上，在公司当年实现的净利润为正数、当年末公司累计未分配利润为正数且公司经营活动现金流量为正的情况下，公司以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可分配利润的**%，公司在有条件的情况下可以进行中期现金分配。

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在完成上述现金股利分配后，如果公司营业收入及利润保持增长，并且具备每股净资产摊薄等真实合理因素的，公司可以实施股票股利分配；除上述年度股利分配外，公司在有条件的情况下可以进行中期现金分配。是否实行现金形式分配利润、具体现金分红比例以及是否采取股票股利分配方式，需根据公司当年的具体经营情况及未来正常经营发展的需要，并综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素综合确定。

股东回报规划的调整：公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要以及外部经营环境的变化，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事的意见，有必要对利润分配政策尤其是现金分红政策作出调整的，经出席公司股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过，可以调整股东回报规划。

（4）利润分配方案的制订和执行

公司董事会根据《浙江华康药业股份有限公司章程》的规定和股东回报规划确定的方案提出利润分配方案，经股东大会审议决定后于股东大会审议通过之日起两个月内实施。

股东回报规划未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文件及《浙江华康药业股份有限公司章程》的规定执行。

4、最近*年的股利分配情况

****年6月9日，公司召开临时股东大会，审议通过《关于公司****年中期利润分配预案的议案》，分配现金股利***.***元，鉴于公司已于****年度超额分配现金股利共计***.***元，需从本次现金股利中进行扣减，即公司实际分配现金股利为***.***元。

****年5月**日，公司召开****年度股东大会，审议通过《关于公司****年度利润分配预案的议案》，分配现金股利1,***.***元。

****年**月**日，公司召开临时股东大会，审议通过《关于公司****年中期利润分配预案的议案》，分配现金股利3,***.***元。

****年3月**日，公司召开****年度股东大会，审议通过《关于公司****年度利润分配预案的议案》，分配现金股利2,***.***元。

浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

****年4月7日，公司召开****年度股东大会，审议通过《关于公司****年度利润分配预案的议案》，分配现金股利5,***.***元。截至本招股意向书摘要出具日，本次现金分红已经实施完毕。

5、本次发行前滚存利润的分配安排

根据发行人****年度股东大会决议，对于发行人首次公开发行股票前实现的滚存未分配利润，由首次公开发行股票并上市后的新老股东按照持股比例共同享有。

（*）发行人的子公司、参股公司、分公司情况

1、子公司情况

截至本招股意向书摘要出具日，发行人的子公司情况如下：

注册资本/ 股东构成
序号 公司名称 成立时间 实收资本 主营业务 住所
（*元） 发行人 其他股东
1 焦作华康 ****.**.** 6,***.** ***% - 木糖、木糖母液的生 河南省焦作市武
产及销售 陟县西陶镇
2 华康贸易 ****.**.** ***.** ***% - 食品添加剂贸易 浙江省杭州市西
湖区
3 欧洲华康 ****.**.** 1.**注1 ***% - 食品添加剂的销售和 荷兰
进出口贸易
4 唐山华悦 ****.**.** 5,***.**（实 ***% - 尚未实际开展经营 河北省唐山市南
缴2,***.**） 堡开发区
5 安徽华悦注2 ****.**.** 5,***.**（实 **% 3% 未实际开展经营 安徽省萧县圣泉
缴1,***.**） 循环经济工业园


注1：欧洲华康的注册资本为1.***欧元

注2：安徽华悦为报告期内发行人控股子公司，已于****年1月9日注销，截至本招股意向书摘要出具日，已不再存续

（1）焦作华康

公司全称：焦作市华康糖醇科技有限公司

企业类型：有限责任公司（法人独资）

法定代表人：江雪松

成立日期：****年8月**日

注册资本/实收资本：6,****元/6,****元

浙江华康药业股份有限公司 招股意向书摘要

注册地址：河南省武陟县西陶镇

股权结构：发行人持股***%

主营业务：木糖、木糖母液的生产、销售；提供相关技术咨询、技术转让、技术服务、技术推广和产品售后服务。

焦作华康最近*年及*期的主要财务数据如下：

单位：*元

项目 ****.6.**/ ****.**.**/ ****.**.**/ ****.**.**/
****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
总资产 **,***.** **,***.** **,***.** **,***.**
净资产 **,***.** 9,***.** 7,***.** 6,***.**
净利润 ***.** 1,***.** 1,***.** ***.**


以上数据已经天健会计师事务所审计。

（2）华康贸易

公司全称：浙江华康贸易有限公司

企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

法定代表人：陈德水

成立日期：****年3月**日

注册资本/实收资本：****元/****元

注册地址：浙江省杭州市西湖区求是路8号公元大厦北楼***室

股权结构：发行人持股***%

主营业务：主要从事食品添加剂、化工产品的销售，进出口业务，经济信息咨询服务。

华康贸易最近*年及*期的主要财务数据如下：

单位：*元

项目 ****.6.**/ ****.**.**/ ****.**.**/ ****.**.**/
****年1-6月 ****年度 ****年度 ****年度
总资产 ***.** ***.** ***.** ***.**
净资产 ***.** ***.** ***.** **.**
净利润 ***.** **.** ***.** ***.**


以上数据已经天健会计师事务所审计。

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（3）欧洲华康

公司全称：******** ******* ****** B.V.

董事：陈德水

成立日期：****年2月2日

注册资本：1.***欧元

注册地址：**** *** *********** 1,**** ** **********, *** ***********

股权结构：发行人持股***%

主营业务：食品添加剂的销售和进出口贸易

欧洲华康最近*年及*期的主要财务数据如下：

单位：*元

项目 ****.6.**/ ****.**.**/ ****.**.**/ ****.**.**/